热点品种分析

　　一、商品指数

　　基本面：俄罗斯外交部：莫斯科方面以牙还牙驱逐了美国副大使戈尔曼。此前，俄罗斯外交官被驱逐出华盛顿。

　　美国白宫：拜登将于周五与大西洋两岸领导人就俄罗斯在乌克兰边境增兵一事进行会谈。

　　据英国泰晤士报：英国政府认为俄罗斯总统普京已经决定“入侵”乌克兰。乌克兰官员：过去24小时内，乌克兰武装部队炮击了“卢甘斯克人民共和国”29次，包括使用重型武器。

　　自行宣布独立的“卢甘斯克人民共和国”驻停火制度监督和协调联合中心代表处表示，乌克兰武装力量方面再次使用迫击炮实施了三次袭击。

　　中汽协：中国1月份新能源汽车销量同比增长135.8%。

　　操作建议：2022年经济工作会议表明明年将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。央行副行长表示发挥好货币政策工具更加主动有为，更加积极进取，注重靠前发力。之前盘面上涨核心逻辑或是这两个：海外能源价格走高和国内地产基建回暖。近期各板块陆续出现调整信号，多空来回撕扯，今天盘面反弹，虽然多头降温了，但是回调并不顺畅，还是延续阴阳交错的格局。若没有明显回调到位的信号出现，不排除隔板块间还会延续轮动回调或横向震荡的节奏。操作上建议多考虑高抛低吸短线交易。仓位可适当降低。

　　二、股指期货

　　基本面概述：上证指数今天收盘报3490.76点，涨幅0.66%；沪深300指数今天收盘报4651.24点，涨幅0.48%；深证成指今天收盘报13459.68点，涨幅0.27%；创业板指数今天收盘报2826.81点，跌幅0.46%；中小板综今天收盘报13442.31点，涨幅0.31%

　　操作建议：大A今日收光头阳线，在补完缺口3447之后，开始向上突破20日均线，一举站上3480一线！周k线收盘走强。这是一个积极的信号。短线再次大跌的可能性下降！后期继续看高一线。

　　三、原油2203

　　基本面概述：美联储主席鲍威尔表示，在3月份的会议上提高利率，且不排除在每次会议上都加息的可能性。伊朗首席核谈判代表：我们比以往任何时候都更接近于达成协议。俄罗斯外交部：莫斯科驱逐了美国副大使戈尔曼。此前，俄罗斯外交官被驱逐出华盛顿。

　　操作建议：近期乌克兰和伊朗动向或对原油干扰较明显。最近消息反复，原油价格也反复出现上下洗盘走势，不过上涨的节奏有所减缓，有转入高位震荡的迹象。目前原油还维持在20日均线上，偏多震荡格局没有被完全打乱，不过震荡氛围下可多考虑高抛低吸短线。预测：偏强震荡

　　四、铁矿2205

　　基本面概述：国家发展改革委、市场监管总局赴青岛开展铁矿石市场联合监管调研，最近连续多条消息，打击铁矿投机资金的消息，盘面多头一路出逃，铁矿继续深跌，夜盘价格还维持弱势，今天整体以小震荡修复为主。

　　操作建议：短期五日均线或成价格短压，若能维持在均线下则建议暂保持偏弱震荡思路，不过连续下跌以后，短期也存在短线震荡修复的可能，下一挡支撑可关注650附近。行情预测：偏弱震荡

　　五、螺纹 2205

　　基本面概述：2022年经济工作会议提出将实施积极的财政政策。地产和基建回暖预期加强，前期市场在持续交易这一预期。近期政策紧密提示铁矿、煤炭等钢材原料端风险，黑色有转入震荡迹象。近期商品氛围多空转换较快，螺纹也跟随走震荡节奏，今天小幅反抽，但并未完全企稳。

　　操作建议：若下周一大盘没有普涨氛围，不排除或还会延续区间震荡走势，操作上可多考虑高抛低吸短线交易，建议关注4660-4880小区间。预测行情：高位调整

　　六、沪铝2203

　　基本面概述：沪铝连续两天窄幅波动，昨天振幅只有210点，今天是300点，不过日线是收红的，多空短期的攻击欲望都不高，行情继续低迷，但上升的趋势还在。

　　操作建议：供需方面，欧洲的能源危机令欧洲铝供应收紧，电解铝企业已减产规模约85万吨；广西地区疫情延续，影响当地42万吨电解铝及120万吨氧化铝生产，铝供应整体受限。

　　七、沪镍2202

　　基本面概述：供需长期来看并没有大的变化，并且具有持久性，主要驱动在于新能源汽车的强劲发展带动电池用镍的需求稳定增长，而供应没有释放，全球精炼镍库存仍在持续下滑并处于低位。

　　操作建议：沪镍大涨超过4000点，价格逐步上移，已经回到了上个月底的高点附近，行情明显回强，下周预计会再创新高。

　　八、甲醇2205

　　基本面概述：甲醇昨天踩着三根阳线的尸体创出新低，空头打压势头猛烈，今天价格迅速反转，不仅收复了昨天的跌幅，而且收盘价创本周新高，可见价格支撑极强。

　　操作建议：从成本的角度来看价格有支撑，按照700元/吨左右的坑口煤价计算，内地甲醇生产成本在2270元/吨左右，折盘面价格为2800元/吨，甲醇下行空间有限。

　　九、沥青2206

　　基本面概述：供需方面利多，当前炼厂的沥青综合开工率处于偏低水平并仍在下降，产量低位，同时原油价格高企，沥青生产利润薄弱，整体支撑较强。

　　操作建议：沥青创调整以来新低后十字星收盘，高位跌下来已经超过了400点，在此期间原油仍在上涨，沥青成本上升，向上的推动力尚在，沥青有望止跌。

　　十、PTA2205

　　基本面概述：基本面方面，PTA的供需没有大的变化，2月有累库的预期，但目前的驱动并不在于供需端，而是成本端，价格的波动更多的受制于油价。

　　操作建议：PTA早盘受原油的影响跳空下跌，然而随后开始逐步反弹，价格并没有破昨天的新低，阳线收盘带下影线，从形态上看行情有止跌的信号。

　　十一、焦炭2205

　　基本面概述：基本面中性，部分钢厂有意对焦炭价格进行第三轮提降，但元宵已过，同时冬奥会即将结束钢厂复产复工将全面启动，焦炭需求将显著回升。

　　操作建议：双焦盘面继续拉涨，焦炭上涨超过100点，价格已经突破了3300，升水现货，咱们知道焦企日子不好过，在亏损，再加上马上钢厂开工焦炭需求回升，打一点预期，升水现货也能理解。

　　十二、玻璃2205

　　基本面概述：供需呈中性，现货价格的反馈有超预期的嫌疑，供应维持在高位，下游深加工企业未完全复产，节前补库备货后真实需求有待证伪。

　　操作建议：玻璃昨天大阴线后今天在纯碱的带动下盘中有所反弹，但最终还是被空头按了下来，预计还会下跌，不过空间应该不大了，目前期货显著贴水现货，下方2000点也是强支撑，再加上旺季马上开始，不要太看空。

　　十三、纯碱2205

　　基本面概述：目前纯碱期货价格是平水现货，期货已经跌了300点现货还没有开始跌，一旦现货回调个100块200块，纯碱期货就还有下跌空间。

　　操作建议：纯碱仍然强于玻璃，下跌时候没有玻璃跌幅大，反弹的时候比玻璃反弹得多，多头随时就想偷袭空头搞一下反弹，从盘面上看纯碱调整的幅度远不如玻璃。

　　十四、纸浆2205

　　基本面概述：基本面偏多，国内纸浆进口仍然受到制约，芬兰造纸协会决定将芬欧汇川停工时间延长至3月12日，同时下游也面临节后开工回升的需求好转。

　　操作建议：纸浆在6300-6500的200点狭窄空间里震荡了两个星期，今天大幅增仓价格大涨，向上突破了6514的阻力破新高，行情走强，不过这里追多是有风险的，不排除在区间上沿再次回落，毕竟前面就这么干过。

　　十五、棕油2205

　　基本面概述：供需方面中性偏多，马来西亚棕榈油1月产量下降13.54%，至125万吨，为去年2月以来的最低水平。库存较上月下降3.85%，至155万吨，为7月以来的最低水平。

　　操作建议：棕榈油再次暴涨，上涨超过300点，并且增仓超过4万手，资金推动明显，价格创14年来新高，势头真是强劲，行情横了两周向上突破，预计还能涨。

　　十六、豆粕2205

　　基本面概述：信息方面，美国农业部2月供需报告将2021/22年度巴西大豆产量预测值调低至1.34亿吨，较1月份调低500万吨，但是高于业内预期的1.33亿吨，报告呈中性。

　　操作建议：豆粕阴线十字星收盘，目前日线可以看做是二次探顶，价格能不能突破3900至关重要，外盘美豆暂时也看不出来方向，豆粕建议以高位震荡，短线策略为好。

　　十七、生猪2203

　　基本面概述：今日生猪现货小幅度上涨，期货节奏与现货节奏刚好相反。

　　操作建议：主要是现货超跌，今日lh03纯粹是补跌，大部分地区现货已经低至12000以下。后期期货继续看低一线。