热点品种分析

　　一、商品指数

　　基本面：据白俄罗斯国家通讯社（BELTA）：乌克兰谈判代表Podolyak表示，乌克兰与俄罗斯的第三轮会谈将于下星期开始。

　　美国白宫：美国发布了针对俄罗斯寡头和俄罗斯总统普京发言人的新制裁措施，对19名俄罗斯寡头及其47名家人和同事实施签证限制，就虚假信息对包括7个俄罗斯实体和这些组织相关的26名个人在内进行全面制裁。

　　标普将俄罗斯的信用评级下调至“CCC-”，并继续保持“负面”评级，因为俄罗斯的违约风险不断上升。

　　十三届全国人大五次会议将于3月5日上午开幕，3月11日上午闭幕，会期6天半。

　　中国央行：今日进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。

　　Jin10.com汇率播报

　　美元/人民币报6.3288，上调（人民币贬值）272点； 欧元/人民币报6.9884，下调89点；

　　港元/人民币报0.80964，上调32.6点； 英镑/人民币报8.4385，上调39点；

　　澳元/人民币报4.6343，上调431点； 加元/人民币报4.9869，上调46点；

　　100日元/人民币报5.4732，上调218点； 人民币/俄罗斯卢布报17.2643，上调8998点；

　　新西兰元/人民币报4.2988，上调301点； 人民币/林吉特报0.66198，下调36.6点；

　　瑞士法郎/人民币报6.8902，上调501点； 新加坡元/人民币报4.6581，上调62点。

　　操作建议：之前盘面上涨核心逻辑或有两个：海外能源价格走高和国内地产基建回暖。近期乌克兰局面严重干扰到了商品市场走势，经过快一周的发酵，俄乌危机似乎有外溢风险，原油突破100的技术关口后一路狂奔，国内商品的输入性涨价压力就会很大。昨晚有小道消息称伊核协议接近达成，俄乌第二次谈判也相对顺利，原油的看涨情绪没有继续升温，开始走横和日内双向洗盘。领头羊原油降温后带动大盘剧烈调整，并且由于之前累积了较大涨幅，目前只要稍微回调一下波动都很大，节奏踩错会非常伤人。如果原油没有已意外消息大幅下挫，目前的商品偏多震荡格局或还没有走坏，不过存在短线休整的可能。操作上可考虑仓位适当降低。

　　二、股指期货

　　基本面概述：上证指数今天收盘报3447.65点，跌幅0.96%；沪深300指数今天收盘报4496.43点，跌幅1.21%；深证成指今天收盘报13020.46点，跌幅1.37%；创业板指数今天收盘报2748.64点，跌幅1.55%；中小板综今天收盘报13140.30点，跌幅1.16%

　　操作建议：指数分化严重，大A今日跳空杀跌；IF300继续创出新低；虽然有无形之手托底；但是市场空头汹涌。阻挡大势，有些困难。原油因为事件驱动飞涨，油气板块较为活跃。但是大A指数的区间震荡，依然在持续； 放量下跌，很容易拖累市场整体。

　　三、原油2203

　　基本面概述：拜登表示根据需要从石油储备中释放更多石油，欧美将俄罗斯踢出SWIFT，但将石油天然气排除在外。欧盟代表们同意进入乌克兰申请加入欧盟的下一阶段。欧佩克+同意按照现有计划将4月份石油产量提高40万桶/日。俄乌第二轮会谈结束，俄乌双方就临时停火建立人道主义通道达成一致。原油持续的大涨积累了较大的涨幅，另外昨晚的乌克兰消息有短线略缓和消息，叠加伊朗可能恢复常能的小道消息，

　　操作建议：今天原油向下调整，带动整个大盘降温，但目前并没有完全走坏，可能会进入短线双向洗盘阶段。低位多单可考虑少量减仓但留底仓背靠20日均线保护持有。预测：短线震荡

　　四、铁矿2205

　　基本面概述：前期国家发展改革委、市场监管总局最近连续多条消息打击铁矿投机资金的消息，但价格已经持续回调，最近市场多头氛围起来以后，价格开始再次抬升，铁矿昨晚已经快逼近前高压力，今天大盘氛围也开始出现短线调整信号。

　　操作建议：低位多单建议可考虑背靠五日均线继续保护持有，但价格若临近850关口持续迟疑出上影线，则新操作需谨防追多风险，存在短线震荡休整可能。行情预测：反弹

　　五、螺纹 2205

　　基本面概述：近期政策紧密提示铁矿、煤炭等钢材原料端风险，但钢材板块相对来说是略偏强震荡为主。近期热卷率先走强，螺纹节奏会慢一些。今天大盘氛围不稳，螺纹也来回震荡洗盘，不过好在收盘还在五日军心啊以上。

　　操作建议：下周一如果市场调整氛围没有扩大的话，则建议重点关注螺纹是否会向上试探5000关口压力。多单建议背靠5日均线保护持有。收盘下破五日均线则需谨防区间回落。预测行情：区间调整

　　六、沪铝2203

　　基本面概述：供需偏多，国内冬奥会结束，即将迎来两会，铝行业限产仍将持续；俄乌战争引起西方对俄罗斯进行制裁，对俄铝在全球的出口可能会带来一定的影响。

　　操作建议：伦铝继续新高，行情进入了主升浪结构，内盘沪铝因受到人民币升值的影响，价格大幅落后于伦铝，但在伦铝强势的背景之下，沪铝必将跟随上涨。

　　七、沪镍2202

　　基本面概述：供需长期利多，主要驱动在于新能源汽车的强劲发展带动电池用镍的需求稳定增长，而供应没有释放，全球精炼镍显性库存持续下滑至历史低位，沪镍库存与仓单处于历史低谷。

　　操作建议：沪镍今天振幅不大，小阴线收盘，日线继续保持向上的攻击姿势，昨天199800的仙人指路大概率会在后面到达。

　　八、甲醇2205

　　基本面概述：供需方面偏多，下游需求启动，且港口因为外轮卸货速度依然缓慢，港口库存继续去库，同时煤价的上涨也提升了甲醇的成本支撑。

　　操作建议：甲醇日线连续四连阳后今天中阴线下跌，几乎吞没了昨天的阳线实体，反复强调过，甲醇目前不具备主升浪上涨的条件，行情建议波段操作，在涨势放缓的时候可以先获利了结。

　　九、沥青2206

　　基本面概述：基本面来看，炼厂开工率较低，沥青产量处于偏低水平，下游需求也还没有完全启动。但原油价格的持续上涨大幅提升了沥青的成本。

　　操作建议：沥青小阳线收盘，带长下影线，表明多空争夺之后向多头倾斜，原油价格昨夜大幅冲高回落，行情有回调的可能，这样的情况下沥青的成本支撑将遭到弱化。

　　十、PTA2205

　　基本面概述：基本面中性偏多，下游聚酯开工率有所回升，PTA需求预期增强；随着油价的大幅攀升，PTA的加工费不断挤压，厂家急需价格走高来提升加工费。

　　操作建议：PTA昨天几乎涨停，今天因隔夜原油作古，PTA大幅下跌，直接抹掉了昨天的涨幅，目前PTA价格的驱动力仍然在于油价，一旦油价回软，PTA必将下跌。

　　十一、焦炭2205

　　基本面概述：基本面中性有支撑，冬奥会结束，又将迎来两会，螺纹钢复工复产虽有回升，但仍将受到制约，焦炭需求难以显著释放。

　　操作建议：黑色焦矿钢今天整体的波动幅度都不大，当前煤焦矿钢都处于一荣俱荣的景象，各链条都有利润可赚，钢厂利润的增厚自然也就能够容忍焦炭价格的继续提涨，现货的提涨又能反过来推动期货盘面上涨。

　　十二、玻璃2205

　　基本面概述：供需呈中性，春节后复工复产速度稍慢，需求还没有大面积启动，前期价格预期打得太足，但价格在出现大幅调整之后已经进入合理区间。

　　操作建议：玻璃日线走势从前面的45度角下跌逐渐开始平缓，本周呈横盘移动，表明下跌的动能已经不足了，行情进入调整的尾声了，开始构筑底部。

　　十三、纯碱2205

　　基本面概述：纯碱小幅回落，不排除二次探底的可能性，但是再创新低的可能性比较低，二次探底反而是好事，有望形成日线双底。

　　操作建议：本轮调整玻璃先行，纯碱随后，现在玻璃率先止跌了，那么纯碱的调整空间基本上也就不大了，耐心等候日线出现明确的底部信号后介入。

　　十四、纸浆2205

　　基本面概述：基本面偏多，目前主要的价格驱动仍在进口的扰动，加拿大加维浆厂将停产6周，芬兰造纸协会宣布UPM工人罢工将再次延长三周至4月2日。

　　操作建议：纸浆日线三连阳后小阴线休整一下，行情还在上升结构中，价格仍有上涨的空间，目前日线形态没有看到任何向下转向的信号。

　　十五、棕油2205

　　基本面概述：短期供需仍偏多，马来西亚棕榈油出口保持强劲，产量仍然处于较低水平，库存也延续下降趋势，当前国内棕榈油市场库存同样处于偏低状态。

　　操作建议：油脂终于在疯狂之后出现绝地反转，最强的棕榈油5月今天表现最弱，行情几乎被打跌停，90度角的拉升往往就是主力最后的拉高出货，屡试不爽，油脂大概率见顶了。

　　十六、豆粕2205

　　基本面概述：供需方面，南美干旱天气好转，迎来降雨，市场焦点转移到美豆上面来，新季美国大豆种植面积料将增加，同时单产提升，大概率再次丰产。

　　操作建议：豆粕本周的走势相对比较平缓，日内振幅虽然较大，但收盘价实际变化并不大，而且振幅也在缩小，行情继续处于高位的宽幅波动，建议短线交易。

　　十七、生猪2203

　　基本面概述：今日现货方面，全国稳定，收储发生，价格基本无影响。期货方面也是稳价。全天震荡，收盘是十字星。等会过了，下周这个时候，或许行情才会更有爆发力。这期间，有震荡是好事，最怕的是现货一直这样横着，像一只死狗。

　　操作建议：某希望大佬发言：“目前猪周期走入低谷，养猪业务出现较大亏损；行情不好时，企业要练好内功。我们从事养殖40年，经历了很多的周期，每一轮我们都过去了，相信这一轮也能战胜它，解决它。”想想也就是人生的一个又一个的阶段而已。