一般来说，不同平台的手机交易软件会存在一些差别，有些差别影响不大，但有些差专别却可能属会对我们的交易和收益造成较大的影响，因此在选择手机交易软件时，我们还是需要谨慎，尽量选择安全可靠、使用率高、功能又符合我们操作需要的软件。CC期权的软件稳定性比较强，可以随时在线进行180多种资产的交易。

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债券结算丙类帐户是指在债券结算业务中，债券的所有权转移或权利质押与专相应结算款项的交收属这两者执行过程中的不同制约形式，是中央国债登记结算有限责任公司设置的债券一级托管账户。

中央国债登记结算有限责任公司设置甲、乙、丙三种债券一级托管账户。只有具备资格办理债券结算代理业务的结算代理人或办理债券柜台交易业务的商业银行法人机构方可开立甲类账户。

扩展资料：

丙类账户与甲、乙类账户的区别在于不能通过中央债券综合业务系统联网交易，必须通过结算代理人来交易。通过这种方式，交易双方的交易量都迅速激增，交易方实现了提高市场影响、引导市场价格、完成业绩考核等目的。

而内幕交易进行非法利益输送主要通过异常的结算模式和结算价格来进行。当存在内幕交易和非法利益输送时，交易一方金融机构的人员与丙类账户的人员相勾结，丙类账户实质成为强势方，利用有利的结算方式，以及收付款和收付券之间的时间差，实现空手套白狼。

参考资料来源：百科-债券结算方式

参考资料来源：百科-丙类账户

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我给你详细的权证知识，举的例子用的是宝钢权证（不是现在的，而是第一次发行的权证），不过有点长，记得加分

1、分类： (1)按行权方向，分为认购权证和认沽权证：认购权证的持有人有权买入标的证券，认沽权证的持有人有权卖出标的证券。 (2)按行使期间，分为欧式权证和美式权证：欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。 (3)按发行人，分为股本权证和备兑权证：股本权证通常由上市公司发行，其行使会增加股份公司的股本，备兑权证是由标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。宝钢权证的发行人是宝钢集团而不是上市公司宝钢股份，权证持有人行权时获取的宝钢股票是宝钢集团原先持有的，宝钢股份的总股本并没有增加，所以宝钢权证是备兑权证，只不过该权证与海外标准的备兑权证区别在于，海外备兑权证的发行人一般为证券公司，其用于发行备兑权证的标的证券原本就是已在市场上流通的。而长电权证则是典型的股本权证，其发行人是上市公司长江电力(600900.SH)，权证持有人行权时获取的长电股票是上市公司增发得来，总股本在行权时也将扩大。 (4)按行权价格与标的证券市场价格的关系，分为价内权证、价平权证与价外权证：若权证持有人立即行权能够获得收益，称为价内权证，否则称为价外权证，特别的如果行权价格等于标的证券市场价格，称为价平权证。 (5)按结算方式，分为现金结算权证和实物交割权证：现金结算权证行权时，发行人仅对标的证券的市场价与行权价格的差额部分进行现金结算，实物交割权证行权时则涉及到标的证券的实际转移。宝钢权证是实物交割型权证，权证持有人行权时，每份权证需再支付4.5元，宝钢股份的股票从宝钢集团账户转移至权证持有人账户。

2、交易。宝钢权证的交易方法与股票基本一致，但以下一些规则上的区别值得关注： (1)权证的行权比例:行权比例是指一份权证可以购买(认购权证)或出售(认沽权证)的标的证券数量. 例如:在南航认沽权证(南航JTP1)上市公告书中,初始行权比例为1:0.5,表示每1份认沽权证可以向南航集团出售0.5股南方航空股份.南航JPT1的初始行权价为7.43元,表示只有当南方航空股票价格低于7.43元时,该认沽权证才有正的内在价值,行权才能获得收益.在考虑权证买入成本的情况下,认沽权证投资者行权时真正的盈亏平衡点价格则要低于行权价格,具体公式如下: 盈亏平衡点价格(认沽权证)=权证行权价格-权证买入价格/权证行权比例 以南航认沽权证为例,如果一个投资者以1元/份的价格买入南航认沽权证,则权证行权时该投资者的盈亏平衡点价格=7.43-1/0.5=5.43元.只有当南方航空股票价格低于5.43元时,权证行权所获的收益才能弥补其权证买入成本,并获得正的收益. 同理,在考虑权证买入成本的情况下,认购权证投资者行权时真正的盈亏平衡点价格则要高于行权价格.具体公式为:盈亏平衡点价格(认购权证)=行权价格+权证买入价格/权证行权比例 (2)T+0交易 (3)涨跌幅限制：权证价格的涨跌幅按以下公式计算：权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例；权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例，当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。例如，上一个交易日宝钢股份和宝钢权证的收盘价分别为4.6元、0.74元，那么本交易日，宝钢权证的涨停价格=0.74+(4.6×1.1-4.6)×125%×1=1.315元，涨幅限制为77.7%，宝钢权证的跌停价格=0.74-(4.6-4.6×0.9)×125%×1=0.165元，跌幅限制为77.7%。当然宝钢权证各个交易日的涨跌幅限制可能不同。 (4)权证简称：权证简称一般采用8个字位(4个汉字)，第1至第4个字位用汉字，第5个至第6个字位用两个大写字母表示发行人，第7字位用一个字母B或P表示认购或认沽，第8个字位用一个数字或字母表示以标的证券发行的第几只权证，当超过9只时用A到Z表示第10只至第35只。例如宝钢JTB1中，宝钢表示该权证的标的证券为宝钢股份，JT表示该权证的发行人是宝钢集团，B表示该权证是认购权证，1表示该权证是以宝钢股份为标的证券的第一只权证。CW（Company Warrant：公司权证）字段的权证，是上市公司自身发行，用于融资的公司权证，当这些权证行权时，公司相应的增发新股，股本会被摊薄。沪市认购--B 是（buy warrant）；深市认购--C(Call warrant：认购权证)； 沪市认沽、深市认沽--P （put warrant 认沽权证）

(5)行权：宝钢权证只能在2006年8月30日行权，权证行权的申报数量为100份的整数倍，当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销，当日买进的权证，当日可以行权，当日行权取得的宝钢股份，第二个交易日方可卖出。宝钢权证由于其实物交割，因而不是自动行权，投资者行权时，必须进行行权申报。例如，某投资者需要行使1000份权证，那么其必须保证资金帐户中有4500元现金(假设行权价格没有调整)，然后买入宝钢权证1000份。有三种行权方式，通过证券信息库的“行业类别”字段发布。 E（European-style：欧式行权）；A（American-style：美式行权）；B（百幕大混合式）。行权简称的8个字位(四个汉字)中：第1个字位用大写字母A或E表示美式行权或欧式行权；第2个字位用大写字母S或C表示行权时采用证券给付或现金结算方式；第3至第8个字位用用6位数字表示权证到期的年月日。例如ES060830表示该权证行权方式美式，行权结算方式为证券给付方式，该权证的到期期限为2006年8月30日。

3.宝钢权证的定价

在权证实务中，被广泛用于进行权证定价的是Black-Scholes模型BS模型是由无风险套利的原则推导得来，所谓无风险套利就是说如果权证的价格偏离了BS模型所计算的值，就有无风险套利的机会出现，而无风险套利的过程将使得权证的价格回归至BS模型所计算的理论值。这是因为，权证作为一种衍生产品，其完全可以通过持有一定标的证券和债券的形式复制出来，同时也完全可以通过相反的过程来对冲风险。但是，现实市场中的一些不完美因素将使得权证的价格偏离BS模型计算的理论值，不完美因素主要包括交易不能连续、存在避险成本和交易费用等，这也是国外权证价格比以真实波动率计算的BS值高20%-30%的原因。特别是，目前内地市场尚不能做空。所以，权证的价格还不能由BS模型完全决定，尚取决于供求关系，但BS模型计算的理论价值绝对具有参考意义。c为认购权证的理论价值：S为正股的现价；N(x)为累积正态分布；X为行使价；T-t为剩余时间BS模型应用简便BS模型本身虽然复杂，但运用起来非常简便，诸多网站都提供了权证计算器，例如，，投资者只需将相关的参数输入即可。

4.权证价格计算器(Black-Scholes模型)：以下对BS定价模型中的几个参数进行介绍。 (1)标的证券现价。该参数就是计算时宝钢股份的价格，显然宝钢权证的价格与宝钢股份的价格密切正相关。在宝钢股份波动率为0.30，无风险收益率为6%，剩余期限为378天时，宝钢权证的价值与宝钢价格的关系。 (2)标的证券波动率。对权证来说，标的证券的波动率是影响其价值的重要因素之一。标的证券价格波动越大，在到期日突破行权价格的可能性也越大，因而权证的价值也越大。

常见的波动率有两种：历史波动率和隐含波动率。 历史波动率是使用过去的股价数据计算的波动率数值。计算方法为：首先从市场上获得标的证券在固定时间间隔(如每天、每周或每月等)上的价格；其次，对于每个时间段，求出该时间段末的股价与该时段初的股价之比的自然对数；然后，求出这些对数值的标准差，再乘以一年中包含的时段数量的平方根(如，选取时间间隔为每天，则若扣除闭市，每年中有250个交易日，应乘以)，得到的即为历史波动率。用这种方法计算得到过去一年宝钢股份的波动率为0.305，许多行情统计软件都会揭示证券的历史波动率，投资者一般不需要自己计算。 隐含波动率是把权证的价格代入BS模型中反算出来的，它反映了投资者对未来标的证券波动率的预期。目前市场上没有其他的宝钢权证，所以得不到宝钢权证的隐含波动率数据，那么投资者在计算宝钢权证的理论价值时，可以参考历史波动率。正常情况下，波动率作为股票的一种属性，不易发生大的变化。宝钢权证过去一年的历史波动率为0.305，如果投资者预计未来宝钢的波动率会略微增大或减小，那么就可以在历史波动率的基础上适当增减，作为输入计算器的波动率参数。 在宝钢股份价格4.68元，无风险收益率为6%，剩余期限为378天时，宝钢权证的价值与宝钢股份未来一年波动率的关系。 (3)剩余期限。权证在到期前，其市价包括内含价值和时间价值两部分。内在价值是标的证券的价格与行权价格两者之间的差额，即立刻行使权利的价值。假设宝钢股份4.68元，宝钢权证价格为0.795元，那么该权证的内在价值就为4.68-4.5=0.18元，剩余的0.615元即为时间价值，即使宝钢股份价格不变，时间价值也将随着时间的流逝而逐渐减少，而且越临近到期，时间价值损耗越快。在宝钢股份价格4.68元，波动率0.30，无风险收益率为6%，宝钢权证的价值与剩余期限的关系。 (4)无风险利率。投资者购买宝钢权证，某种程度上可以看作是融资购买宝钢股份，那么其融资利率一般可视为无风险利率，无风险利率短期内变动的概率较小，对权证价值的影响也不如以上三个参数大。 在宝钢股份价格4.68元，波动率0.30，剩余期限为378天时，宝钢权证的价值与无风险收益率的关系。 (5)行权价格。宝钢权证的行权价格只有在除权或除息时才会按以下公式进行调整，否则为4.5元。 A、除权：新行权价格＝原行权价格×(标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价)；新行权比例＝原行权比例×(除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价)。 B、除息：行权比例不变，新行权价格＝原行权价格×(标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价)。 (6)红利收益率。因为派发红利时，宝钢权证的行权价格进行调整，正常情况下，对权证价值影响甚小，故红利收益率一般设为0。

5.宝钢权证投资中的其他关注点

供需关系对宝钢权证价格的影响.从理论上说，宝钢权证的价格应该由宝钢股份的走势决定，但是考虑到目前市场不完美因素的存在，套利机制尚不能很好地运作，权证供应机制也不能很快见效，所以宝钢权证价格很大程度上仍受市场供求关系的影响。 宝钢权证的发行总量为3.877亿份，如果宝钢权证上市时，宝钢股份的价格为4.68元的话，权证的理论价值为0.795元，总的流通市值约为3亿元左右，由于宝钢权证是目前国内第一只也是仅有的一只权证，再加上其高杠杆性以及可以T+0交易，所以有可能出现供不应求的情形。 如果出现这样的情形，将造成权证价格高于BS模型计算的理论值，或者说是引致隐含波动率的上涨。 为防止宝钢权证的价格偏离其价值，上海证券交易所在交易制度上作了适当的安排，例如《上海证券交易所权证管理暂行办法》第二十九条规定，已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证，同时按照《暂行办法》的相关规定，合格的证券公司等机构也可在合适的时机发行宝钢股份的其他备兑权证，这无形中增加了宝钢权证的隐性供应量。 此外，在宝钢权证交易中还引入了一级交易商，这无疑也将对维护权证价格的稳定起到一定的作用。

隐含波动率衡量权证价格高低在海外权证市场上同一标的证券的权证可能有数百只之多，今后中国市场可能也会出现这样的情形，比如光宝钢股份，可能就有不同发行人、不同行权价格、不同到期日的权证数十只之多，那有没有一个指标能够衡量哪只权证价格较低，更值得投资呢？隐含波动率就是这样的指标。例如，宝钢股份市价4.85元，有以下两只宝钢权证，虽然权证A的价格高于权证B，并且溢价比(宝钢股份上涨多少，行使权证才能保本；权证A、B的溢价比分别为11.65%，8.35%)也高于权证B，但实质上权证A是比权证B便宜的。因为权证A的隐含波动率为30%，而权证B的隐含波动率为32%，权证A的价格比B高的原因是其剩余期限长。(见表2) 权证价格不只受标的证券价格的影响，隐含波动率的变化也将影响权证的价格。因此，本只宝钢权证交易后，投资者也可以利用隐含波动率为自己的投资做指导，使用方法主要有：(1)买卖波动率。权证的投资者除了可以利用预期宝钢股份的变化方向来买卖权证外，还可以从股价波动率的变化中获利。一般来说，波动率并不是可以无限上涨或下跌，而是在一个区间内来回震荡，如实证表明台湾的指数权证的波动率一般在20%-55%之间变化。投资者可以采取在隐含波动率较低时买入而在较高时卖出权证的方法来获利。(2)与历史波动率做比较，确定买卖时机。若投资者已经决定了买卖方向，可以将历史波动率与隐含波动率作比较，在隐含波动率低(高)于历史波动率的时候买进(卖出)权证。一般来说，当隐含波动率超过历史波动率很多时，权证的价格就被高估了，相反，当隐含波动率低于历史波动率很多时，权证的价格就存在低估，投资者应密切关注隐含波动率的变化。

6.名义杠杆与有效杠杆

名义杠杆比率，又称控股比率或放大比率，指用一份标的证券价格可以购入多少份权证的倍数，名义杠杆比率=标的证券市价/(权证价格/行权比例)。例如，宝钢股份价格为4.68元，权证价格假设为0.795元，那么该宝钢权证此刻的名义杠杆比率为4.68/(0.795/1)=5.89倍。但是名义杠杆比率不能真实地反映放大倍数，比如极度价外的情况下，名义杠杆比率非常大，但是放大倍数却远没有名义杠杆比率那么大。所以将名义杠杆比率乘以对冲值(Delta)，得出有效杠杆比率，用于分析权证放大倍数更加有效，有效杠杆比率=名义杠杆比率×对冲值。其中，对冲值(Delta)是指当标的证券价格变动一个单位时，权证价格变动的系数，用来计算标的证券价格改变对权证价格的影响。对冲值也就是BS公式中的N(d1)一项。例如，宝钢股份价格为4.68元，权证价格假设为0.795元，那么该宝钢权证此刻的有效杠杆比率为5.89×0.686=4.04倍。这表明，宝钢基本上涨1%，此时宝钢权证的理论价格应该涨4.04%左右。当然，名义杠杆和有效杠杆都是时时变动的。

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option是期权，forward是远期合约，futures是期货，是远期的标准化合约。1、远期和期货的区别：内1）交易场所不同。期货合容约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。 2）合约规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定。3）交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。4）保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因保证金或称定金由交易双方确定，无统一性。 合约标的为ETF的，每张合约的开仓保证金收取比例为：（1）认购期权义务仓开仓保内证金：{前结算价+Max（12%×合约标的前容收盘价-认购期权虚值，7%×标的前收盘价）}×合约单位×（1+20%）（2）认沽期权义务仓开仓保证金：Min{前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价），行权价}×合约单位×（1+20%）其中认购期权虚值=max（行权价-合约标的前收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的前收盘价-行权价，0）。 期权（；option contract）又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

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盈利和亏损：

买卖股票除了有价差外还有手续费佣金这类的费用。综合计算专后在可以知你买属入股票的盈亏。当然如果你不卖，在软件中显示的盈亏是浮赢，等出售后才变成真正的盈亏。

这是考核你最近这支股票操作是否盈利的一个指标。

外汇期权（ exchange options）也称为货币du期权，指合约购zhi买方在向出售方支付一定期dao权费后，内所获得的在未来约定日期或容一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

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而法国总统马克龙2月7日在视察军事院校时阐述了法国的核威慑战略，提出法国核力量应当在欧洲防务战略中发挥核心作用。

值得注意的是，欧洲联盟委员会主席、德国人冯德莱恩自去年12月当选以来也一直没有访问过美国。

G7峰会参加国充满了不确定性

6月2日，欧盟外交政策负责人博列尔表示，目前俄罗斯重新加入G7时机并不成熟。

在美国有线新闻网看来，参会者之争的关键是这必须是一场“朋友间的聚会”。而G7会议向来被看作是展示西方“价值观”，以及美国获取某种“道义支持”的地方。而在冷战期间以及之后的时间，G7往往是美国领导西方国家打压非西方国家的工具。

也正因为如此，5月30日，美国总统特朗普表示，G7已经过时，他希望邀请澳大利亚、俄罗斯、韩国和印度参加此次G7峰会。在俄罗斯态度冷淡的同时，也引来了欧盟的反对之声。