如果股票价格上涨高于卖出的看跌期权的执行价格，那么看跌期权的看跌期权与两条腿的成熟度相同，投资者可以通过执行价格之间的差价获得收益。作品中成为主角：相较于工厂中的工人，风 哎。楼下这么忽悠人。现在所有的地方都要网上预报名的，如果是第一次报名考试就一定要专现场确认的。所以第属一次报名都是要找中介机构的。我是上海的，去年考试也是找中介机构的。但是第二次去考的话，因为你的信息已经网上有所记录，所以整个报名缴费打印准考证都无须和考试机构的人见面，自行操作就可以。所以同学啊= =。。。你现在找中介还来得及么。。。快去找吧。。抓紧点。。中.华.会.计.网.校.或者你们当地的CPA授课点都会有搞代报名业务的。。。

跨式期权

期货买卖双来方地位平等自，期权的买方享受权利，卖方则有履行合约的义务，关系是不对等的，期货是交易所的标准化合约，期权一般是投行发行，期货的杠杆是固定的，期权的杠杆则会因为正股价格，波幅等发生剧烈波动，还有很所就不一一列举了打字好累

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期货合抄约引指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。通常所说的期货就是指期货合约。期权（Option），又称为选择权，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的合约方称作买方，而出售合约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权交易起始于十八世纪后期的美国和欧洲市场。由于制度不健全等因素影响，期权交易的发展一直受到抑制。来自云掌财经，望采纳谢谢啊

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大部分券商：客户办理融资融券的资产要求是50万以上。融资融券额度为转入信用账户资产回的50%。例如你答转入100万现金或股票（当前市值）可得到50万额度。费用：转入信用账户不需要任何费用，但如果使用融资融券额度，是要支付利息的，一般都有具体规定，基本上在10%左右，根据市场利率做相应调整。占用融资融券的资金额度是有时间限制的，一般不超过6个月。 设抄 恒指H，盈利P

一、合约袭一盈亏分析当H≤9900时，P1=700当H＞9900时，P1=700-(H-9900)=10600-H

二、合约二盈亏分析当H≥9500时，P2=300当H＜9500时，P2=300+(H-9500)=H-9200

三、综合盈亏分析P=P(H)=P1+P2 | 当H＜9500时，P=H-8500 | 当9500≤H＜9900时，P=1000 | 当H≥9900时，P=10900-H

四、求P(H)=200时H的值得到两个解：H=8700及H=10700时，P=200

建议作出盈亏分析图表以帮助解答

全文都很长，我只截录几段。

如果想要更多基金资讯，我建议你可以去保罗时报看看。

对冲基金大特写(一)什么是对冲基金

对冲基金(Hedgefund)常被人贯以“多头/空头股票对冲”，点出了对冲基金强调买空与卖空股票的投资策略，而每只对冲基金又会采用适合其自身情况的独特策略。其投资标的包括股票、债券与大宗商品类，尤其偏好投资高收益率的衍生性金融产品与问题债券( Debt)。

由于一般共同基金规定不能卖空，对冲基金的创始目的为藉由作空对冲市场下跌风险。但演变至今，对冲基金的操作模式已与其立意大相雷霆，反而是以追求最大报酬为目的，多采用卖空的手段与衍生性金融产品进行交易以增加而非减少风险。

对冲基金存在的风险包括杠杆风险、卖空风险、高风险偏好、缺乏透明度、缺乏管制以及期权波动性带来的风险。

杠杆风险 ：对冲基金通常会借贷资金，或是以保证金交易的方式运用大于原始投资数倍的资金。

卖空风险 ：根据卖空的本质特征，若博弈失败，卖空的亏损将有可能无限大。除非在作空的同时该基金也压了同一投资标的的多头，则可抵消此风险。

高风险偏好：缺乏透明度：缺乏规范 ：期权波动性 .......... 衍生金融资产也叫金融衍生工具），金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气（温度）指数等。金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。

常见工具（1）期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。（2）期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。（3）远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。（4）互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互换和货币互换比较常见。工具分类金融衍生工具可以按照基础工具的种类、风险-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分类。（1）根据产品形态分类，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。（2）按照交易场所分类，金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。（3）按照基础工具种类分类，金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。（4）按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。在现实中通常使用两种方法对衍生工具进行分类。（1）按照产品类型，可以将金融衍生工具分为远期，期货，期权和掉期四大类型。（2）按照衍生工具的原生资产性质，可以将金融衍生工具分为股票类，利率类，汇率类和商品类。[1]

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风险因素上，资金面的利率可以作为对环境变化的观察工具。

均衡的风格意味着在成长和价值上都需要寻找好的资产。

成长股上，医药板块具有行情独立于经济、细分机会丰富的特征，除了对疫苗、检测的重视程度提升，创新药、医疗器械及服务等领域在疫情后也会得到长期成长。

消费股的机会来自两个维度，一是部分消费的长期确定性，二是国货品牌在新的技术营销环境和新的消费者群体支持下的成长机会。科技股虽然存在外部因素的脉冲式扰动，但产业趋势、消费需求和自主可控是驱动行业发展的变量，总会有受益行业发展的企业出现，扰动冲击后出现的是配置机会。

顺周期价值股的选择上，一些行业竞争格局稳定、头部公司地位持续提升的行业更值得关注，这主要在一些细分的化工、建材、非银领域。

最后，投资回报的具体实现仍然要依赖于精选个股。A股目前上市公司已经超过4000家，其中近一半的公司市值不到60亿元规模，尾部公司不论在市值规模还是成交金额上都偏小。