期货涨跌停板是指当某个期货品种合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价位的情况。

按着涨跌方向分为两种情况，一个是涨停板一个是跌停板，在涨跌停板制度下，前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限。称为涨停板价格;前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限、称为跌停板价格。期货交易涨跌停板一般是在5%左右，不过根据每个品种波动性不同，涨跌停板价格也不相上下。

出现连续涨跌停情况是，涨跌停板的比例将会放大如下：

涨停板价格=期权合约上一交易日结算价+标的期货合约上一交易日结算价*标的期货涨停板比例

跌停板价格=Max(期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一交易日结算价*标的期货跌停板比例，期权合约最小变动价位)

备注：上述计算涨跌幅度需要按最小变动价位取整，期权涨跌幅度的取整也是用期货最小变动价位。