中小银行面临的竞争压力很大。部分银行五年期存款利率已上浮至5.61%，一年期贷款基准利率降息后为6.31%，银行若打八折仅为5.048%，倒挂十分严重。

　　本报记者采访的业内人士表示，利率双向浮动后，银行利差缩窄，银行盈利能力面临考验。利率市场化后，银行将走差异化的发展道路，将精力放在中间业务上。

　　自央行宣布放开存款利率上限之后，商业银行存款利率普遍上浮。据统计，工农中建交五大银行执行了基准利率的1.08倍，即一年定期利率为3.5%。而为吸引存款，多家股份制银行的将存款利率又进行了“上调”。光大、中信、民生、华夏、兴业等将存款利率上调至央行规定的上限，从3.5%调高到3.575%。

　　瑞银分析师励雅敏也认为，存款利率上浮，对银行业产生的冲击很大，将对银行成本管理与风险定价水平提出更高挑战，整体来看，大银行依然是银行业存款利率定价参考的主要标准，但部分股份银行和城商行更为积极提高上浮比例。这也显示，现阶段对存款的竞争依然较为激烈，不排除五大行和其他股份银行后续继续上调存款利率上浮比例的可能性。

　　而在贷款利率上，虽然可下行至基准利率的0.8倍，但从目前情况来看，降息后短期内银行贷款定价基本没有明显变化。

　　招商证券（600999）银行业研究员罗毅表示，考虑到今年全年信贷额度不会明显放松，银行贷款利率快速下行概率不大。而且房贷利率7折执行可能性小，近期也没有出现普遍打折现象。此次与2009年初政府鼓励银行放贷不同，此次财政刺激规模和政治紧迫度都较上次小，银行对基建、房地产等方面的贷款也更加审慎，风险定价的提升使得银行一般贷款利率仍将保持稳定。

　1、本次降息的背景是基本面“内忧外患”,存贷款利率浮动区间扩大则是通胀中枢抬升倒逼利率市场化改革。首先,欧债危机加大外围不确定性,中国央行采取降息提前应对;其次,经济数据可能仍不乐观;再次,通胀仍处于高位,降息加上提高存款利率浮动区间上限可使储蓄存款的实际利率不会下降。

　　2、考虑到1.1倍的利率上限,如果再降息一次,那么实际存款利率可以达到3.3%。在基本面仍不乐观的背景下,如若CPI同比年内能回落至2.5%以下,那么3.3%的实际存款利率并不算低,因此年内仍有可能再降息一次。

　　3、由于揽储压力,各家银行或都会将存款利率水平设置在浮动区间上限,因此实际存款利率上升的可能性较大。但降息后,生息资产收益率下降,同时降息产生的货币政策放松预期使得储户对理财产品收益率的要求所有下降。因此,预计理财产品收益率将会出现回落。综合来看,银行整体负债成本可能会小幅下行。