“近来的方针发布均是支持小微金融的‘硬举措’，精确聚焦小微金融的方针红利释放，将为小微企业持续发展营造较好金融自然环境。” 民生银行PW金融事业部董事长周伯婷对《经济

“近来的方针发布均是支持小微金融的‘硬举措’，精确聚焦小微金融的方针红利释放，将为小微企业持续发展营造较好金融自然环境。” 民生银行PW金融事业部董事长周伯婷对《经济学人》名记者表示。

值得关注的是，去年下半年，小微金融获得管控层多项方针支持，从定向降准到中国人民银行联合四部委下发《关于更进一步深化小微企业金融的看法》，再到中华人民共和国国务院国务院更进一步提出多项政策支持小微企业。那么，目前为止金融机构银行小微业务持续发展状况如何？将来金融支持小微企业又有哪些最重要朝向值得关注？

贷款投放力度加大

从目前为止的方针落地状况看，精确聚焦小微金融的相关政策早已开始取得成效。交通银行统计数据显示，去年下半年，小微企业贷款额度为25.4万亿元，上年增长12.2%，比同期大型和中型企业贷款增速分别高1.2个和2.5个比率。

尤其是，单户授信500万元下述的小微企业贷款（含群体工商户和小微雇主）由过往的低增长转为趋势性回升。截至去年6月初，贷款额度达7.35万亿元，上年增长15.6%，增速比上年初高5.8个比率。

明确到金融机构个例来看，据民生银行相关主管介绍，下半年，该行单户授信500万元下述的小微企业贷款累计投放近2400亿元，截至二季度末，单户授信500万元下述的小微企业贷款额度超过3900亿元，同比增加500余亿元，升幅15%以上，共为20余万户小微企业提供投资支持，户均贷款数量保持在百万元以上。

截至去年下半年，北京银行单户授信500万元及下述小微型企业、群体工商户、小微雇主贷款增量是今年的3.3倍；单户授信1000万元及下述小微企业贷款上年增速23%，高于各项贷款上年增速5.3个比率。

值得关注的是，在贷款投放力度加大的同时，单户授信500万元下述的小微企业不良贷款率也略有下降。统计数据显示，截至5月初，不良贷款率为4.1%，比同比同期低0.6个比率，比新兴消费市场国家所企业不良贷款率人均收入低1个比率。

打造可持续营销

然而，应当看到的是，小微企业融资难、投资贵的难题仍然突出。“例如，小微企业财务制度不法规，难以为可能性识别提供有效地参考；数据不对称高度高，完全难以找到企业样品，无法对企业架构竞争能力和适应能力做有效地风险评估；由于为数众多小微企业置身于企业尾端，对消费市场化学反应十分敏感，抗振荡可能性战斗能力也较好。”民生银行北京分行小微金融部相关民众表示。

“小微企业征信严重不足，反抗可能性战斗能力较好，目前为止我们分行小微企业不当是贷款平均值不当水准的近两倍。在资本总质量可能性停滞暴露的现阶段，小微贷款虽然总体用材不算大，坏账占比却较低。”某公私合营金融机构主管问到。

业内人士认为，目前为止金融机构开展小微的业务愿意不强的因素主要可归结为三个各个方面：一是数据不对称导致难以精确风险评估第一还款来源；二是有效地借贷或担保严重不足导致第二还款来源保障严重不足；三是小微企业单笔额度小、的业务效能低导致营运生产成本较低。

“解决小微企业融资难、投资贵的重点项目在于打造小微金融可持续营销，停滞以消费市场方式加大金融机构小微贷款供应。”周伯婷表示，要想实现营销可持续，必需要基于小微经济发展的特征与规律性，在降低的业务可能性生产成本、营运生产成本等关键点上下工夫。同时，在现阶段经济发展去滚轮、经费价钱高企的大历史背景下，降低信贷资金生产成本也是小微金融财政可持续所面临的最重要研究课题。

研究员认为，建立小微金融可持续持续发展方式，金融机构政府机构应重点项目解决三个“痛点”：一是要以解决数据不对称为架构，完善小微顾客综合性金融，强化顾客统计数据沉淀，搭建基于大数据新技术和AI风控体制，大大降低的业务可能性生产成本；二是要以的产品公共服务创新为重点项目，停滞打造标准、线上化的工作流，转变“劳动密集型”的业务持续发展方法，降低营运生产成本；三是要以廉价信贷资金为定位，停滞降低信贷资金生产成本。

新兴新技术变革为公共服务小微提供新方向