随着中央电视台近日有关“山西得克萨斯州创新无还本续贷，解决企业投资问题”的报道，无还本续贷再次成为金融业热点。事实上，包括天津在内的很多周边地区早就有无还本续贷各个方

随着中央电视台近日有关“山西得克萨斯州创新无还本续贷，解决企业投资问题”的报道，无还本续贷再次成为金融业热点。事实上，包括天津在内的很多周边地区早就有无还本续贷各个方面的创新探索，在研究员看来，其关键性还是银行的风险防治，同时，中央政府和管控如何做到“参与不干预”也值得关注。

沪上不少银行有已类似的产品

原我国银监会在2014年发布的《关于完善和创新小微企业贷款服务促进小微企业身体健康持续发展的通知》提到，“大力创新小微企业盈余贷款服务方式。对盈余周转贷款届满后仍有投资需求，又临时存在经费艰难的小微企业，经其立即申请，金融业银行可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查结果和评判。符合5项前提的小微企业，经金融业银行审核合格者后可以兼办续贷。”“金融业银行表示同意续贷的，应当在原盈余周转贷款届满前与小微企业签订新贷款合约，需要担保的签订新担保合约，实施贷款前提，通过新发放贷款结清已有贷款等方式，允许小微企业继续使用贷款经费。”

“因为‘续贷’更容易和‘收回再贷’混淆，因此之后管控发表文章和领导者演说中更多的是使用‘无还本续贷’这一基本概念。”监管研究所院长刘诚燃指出。

中国银行国际金融研究机构高阶教授赵亚蕊对《天津金融报》名记者表示，无还本续贷是在上一笔贷款仍未届满前，银行在风险可控的情况下对企业进行授信续贷。“因此，如果风险可控，银行还是有动力系统开展此类的业务的。”

恒丰银行研究所教授唐丽华对《天津金融报》名记者研究道，银行开展无还本续贷的动力系统，大体可以分为三种：顺应国家所方针定位，服务单一经济发展，支持小微企业投资，并实现管控对小微企业投资的目的要求；在企业艰难时代，有选择地进行经费支持，培养专业知识较好的小微企业成长为自己的大客户，增加顾客粘性，夯实顾客根基；此外，也不排除个别银行掩盖不当的风险。

据了解，沪上不少银行已有无还本续贷创新的产品。例如，招行天津分行的中小企业年审贷的产品，是该行向中小企业发放的以房地产借贷为主要担保方法，最久三个投资本年度，一年一审，单笔用款限期最久达1年的盈余贷款。除最终一个投资本年度外，其余每个投资本年度金额届满前，招行对贷款人开展授信调查结果和评判，若年审通过，该行以新发放贷款偿还旧的届满贷款，实现无还本续贷。此外，大陆银行天津分行的“接连贷”、南京银行天津分行的“鑫转贷”等也是无还本续贷的产品。天津吴淞沪农商村庄银行在守住风险边线的为基础，也允许尚在经营管理且具备还款愿意的贷款人在偿还全部积欠贷款、担保方法不消退的必要下，在贷款利息不压缩的情况下，采取无还本续贷或新的规画还款方法。

赵亚蕊表示，无还本续贷的关键性是风险防治，在完善的风险识别和防治功能的必要下，银行可以结合企业的具体风险状况来推广无还本续贷的业务。但从目前为止整体的风险防治功能看，离大规模推广还存在一定相距。“有些企业是因为经费难题才出现经营管理艰难，本身的的业务经营管理和企业资质都不错，这种情况下，银行开展无还本续贷不存在风险加大的难题。但还有很大部份小微企业是本身经营管理以及所在企业等存在难题，风险比较较低，银行如果开展无还本续贷的业务，发生坏账的风险就比较较低。”

“无还本续贷说到底是银行开展金融的的产品服务方式之一，是否适合做或者适合做多大规模应交予消费市场决定，银行可以根据所辖企业的具体状况开展相关的业务。”唐丽华也指出，“银行在风险防治各个方面应做好三点：一是把控好信贷政策朝向，‘丧尸企业’、‘两高三剩’企业企业、经费融资于国际金融而非主营的企业等均应在收贷、限贷范围内之列；二是严苛做好贷前审核、贷后管理工作，提高续贷总质量；三是应避免出现道德风险和操作风险等。应避免一哄而上文学运动式的引导推广，甚至强加干预，这样难免会有滥竽充数者，进而形成一批新不当或者减弱后期去滚轮的研究成果，转录部份‘丧尸企业’。”