在我国乃至全世界老龄化日益加重的历史背景下，如何应对养老政治危机正成为社会舆论关注的话题。近日，由天津立信会计金融学院举办的“保单与养老金改革创新：国际性静态与我国实践研讨会暨保单与养老金研究机构揭牌典礼”在天津举行。业内人士表示，截至2016年初，全省60岁以上的老者有2.3亿人，如果每人每月发放2000元养老金，额度就达5.5万亿元，这对国家所财务是严峻考验，我国持续发展“多支柱”养老金体制已迫在眉睫。在将来的养老金进行改革中，商业性养老保险将给国外银行业带来新研究课题与机遇。

养老金体制亟待进行改革

在目前为止谈及养老金体制时，“三支柱”是个高频词。对多层次养老保障体系的这一描述，起初来自国际货币基金组织的研究工作和推介。近年，国际货币基金组织对全世界养老局势的研究，又进一步扩展为“五支柱”。

国际货币基金组织社会上保护局总监社会福利研究员、全世界养老金机构主管John J. Palacios在大会表示，养老金“三支柱”指的是公共养老金方案（第一支柱）、足球员养老保险方案（第二支柱）和一个人存款方案（第三支柱）。世行增加的两个支柱是“零支柱”和第四支柱。其中，“零支柱”是以消除贫穷为具体目的的、从财务转移支付的基本上支柱，第四支柱是“非经济支柱”，包括如中产阶级赡养、医疗服务和房屋方针等更加普遍的社会上方针。

据了解，目前为止中华民族养老保险体制整体指令集分为：储备基金——全省社会福利基金会，第一支柱——城镇职工基本上养老保险、城乡居民养老保险，第二支柱——中小企业退休金、足球员退休金，第三支柱——税延型商业性养老保险（将要建立）。累计额度总计为7万亿元。

人社部公布的近期的中小企业退休金统计数据显示，2016年，中小企业退休金参与率再度双双大幅度“跳水”，工人参与率增长仅为0.37％，中小企业参与率增长仅为1.06％，创下近代最低水平。中国社会科学院美国研究所副所长郑秉文问到，在我国“第一支柱”占意味著统治威望，但可能性也仅次于。第二支柱无足轻重。第三支柱将要体制改革。“第一支柱中，2016年，我国人口数量每月平均值养老金2240元，替代率45％。第二支柱共计105万人领取，其中，21万人一次性领取103亿元，国民生产总值49000元（按15年算，每年3267元，每月平均值只有272元）；86万人分期领取193亿元（国民生产总值约22441元，乘以15年，每年1500元；乘以12个月，每月平均值只有125元）。因此，第二支柱可以忽略不计。”郑秉文表示，第二支柱参与率太高，第一支柱负担过重，可持续有隐忧。

在郑秉文看来，在体制进行改革的跟上下一阶段，“虚账管理工作”具有一定绝对优势，负担不是相当大。但随着数量扩大，20年后，“虚账管理工作”造成的负担接近（在5%会计汇率下）甚至超过（在8%会计汇率下）采取“实账”管理工作的负担。比如说，假定进行改革正月为2015年，分别有N省和D省，分别有5%和8%两个会计汇率，经推算，其减负战斗能力均为99%，之后减负战斗能力渐渐下降。进行改革头十年，“虚账”的减负战斗能力基本上都在60%。到了第26年（2041年）和第28年（2043年），N和D三省减负战斗能力陆续“穿底”，“虚账”负担开始小于“实账”负担。到了2050年，三省减负战斗能力分别降至-28%和-24%（在8%会计汇率下）。

“零支柱这种非缴费型的养老金，我国目前为止还没有，但各地早已做了有所不同的实践，主要是年仅支出，由地方中央政府很碎片化地在格局。”郑秉文说道。

借鉴外国成熟期专业知识

在此之前，人社部社会福利研究中心副所长金维刚公布了两组统计数据，整体上看，三大支柱在养老保障体系的构成比率上相当严重流失，其中，第一支柱约占养老金总额78%，第二支柱占18%，第三支柱只占4%。同期养老保障体系较成熟期的国家所，三大养老支柱所占比率一般来说为5∶3∶2或者4∶3∶3。

他表示，“实质上，中华民族13年来连续提高中小企业退休工作人员养老金水准，以缴费薪水为序数计算的替代率水准早已达到67%，早已超过原有的体制的设计。”据了解，欧洲委员会提议养老金替代率最低标准为55%。

针对将来的养老金进行改革，郑秉文提议，我国可参考成熟期国家所的专业知识。合众人寿股权股份有限公司总裁张振堂在大会表示，就管控体制而言，加拿大依靠中央政府发牌准入该系统，大部份州的专业知识保健政府机构需向中央政府申请病床发牌才可经营管理，且中央政府有专为管控政府机构定时督查，不符合管控的将予以处罚；与之相比，我国仍未形成完善的管控体制。在外商投资各个方面，美国国务院有长期贷款外商投资，轻资产和养老地产融资分离；而我国在这方面仍处于较后期下一阶段，中央政府无长期贷款外商投资。在参加者香港交易所各个方面，加拿大有多家养老营运政府机构和养老地产信托香港交易所，我国大陆仅几家养老营运政府机构在澳门香港交易所。