近来，包括上海、江苏省、广西、江苏、湖南等多地监管下发通知，对辖内银行开展专项检验，要求政府机构严查个人消费贷款违法流入楼价的状况。

针对消费贷挪作首付款这一违规，仍然以来银监会都有相关监管要求，有关主管也表示，下一步会在到场检验中加强监管。

部份消费贷或流入楼价

主观来看，消费贷的增长形势并没有必要反映在相关的经济发展统计资料上。

中央银行公布的统计数据显示，去年1月至8月，村民机构短期贷款新增1.28万亿元，远超今年年均8305亿元新增短期贷款的总值。“过往村民的短期贷款主要是汽车贷款，然而去年前7个月的国外汽车销量没有增长，这意味着村民短贷激增，其中一部分很可能流入了地产消费市场。”海通证券微观分析员姜超表示。

消费市场对这一现像，研究员基本上持完全一致立场。易居地产研究所于近日发布的《全省村民短期消费贷款流入楼价现像研究工作》显示，按照社会上零售额上年走势估算，3月以来新增出现异常短期消费贷款额度约3700亿元，估计其中最少有3000亿元流入楼价，约占新增短期消费贷款总值的30%。

消费贷容易监控和控制流入

“消费贷难以监控和控制流入。”一位公私合营金融机构个贷主管告诉名记者，2014年年初，伴随着股市行情走高，部份消费贷、金融机构贷等贷款也被挪入其中。正如那时一样，现如今消费贷又“跑”到了回报率较高的楼价。他表示：“这种方法的确是必要放大了滚轮，加大了可能性。但如果有伪造合约等现像出现，我们也没太多必要去核查。一般状况是发现以后归还本息，然而这种处罚力度非常大，违法生产成本不高。”

易居研究所智库的中心研究工作副总监严跃进表示，对于消费贷的监管，应该去研究工作什么样的贷款是可以套现的。“因为部份消费贷款的经费是不必要经过购房者或顾客，所以也可能被挪作他用。反而是类似银行卡透支、装修贷等，实质上会有很多难题，这都是更容易套现进而转入到地产各个领域的。”他表示，消费贷本身的发放是很合乎情理的，但是很多消费贷款数量大，举例来说一次贷款30万元，就很更容易和购房首付进行挂钩，所以这方面监管应强化。

另外，需要指出的是，一些网络贷款的平台也可能为抵押“加滚轮”提供了管道。北京大学重阳国际金融研究所高阶教授董希淼表示，尽管互联网金融专项疏浚管理工作在停滞进行，网络贷款的平台数目略有下降，但的平台的总市值渐增。去年下半年，全省网贷成交额达到1.93万亿元，上年增长72.81%。网贷的平台对经费流入没有监视，实际操作中“假消费、真租房”的现像可能长期存在，更有少数的平台、提供者暗地推出“首付贷”，违法为购房者提供贷款公共服务。

监管加码防治可能性

除了陆续发表文章强化对消费贷的检查监管以外，各地监管同时也加大了处罚力度，对银行放松消费贷用作把关采取低压打击形势。9月14日，邮储银行温州市分行因个人消费贷款挪用于购房等因素被处以65万元处罚。而早在去年6月，沈阳银监局也因“贷后管理工作不到位，导致个人消费贷款被挪用”对多家政府机构连开数张罚款。

一位地方监管民众告诉名记者，上述举措主要针对的还是融资投机者行为，而从此前监控到的部份统计数据来看，消费贷流入地产消费市场也多是短期炒房者造成的。另外，在强监管想法下，对消费贷的监管也有助于防治地产消费市场可能性。不过，对于监管而言，需要在金融机构自查的为基础再进行抽查以及可能的到场检验。

针对下一步抵押消费市场的监管，董希淼表示，一个人信贷资金违法进入楼价，事实上还是与村民购房需求增长较快有关。今年以来，金融机构一个人住房贷款增速略有下降，尤其是年初以来贷款额度收紧、审批速率放缓。同时，受消费市场生产力趋紧负面影响，一个人住房贷款汇率略有上升。这虽然有助于抑制投资性和投机性需求，但也更容易“误伤”刚度需求和改善性需求。因此，对于村民恰当的购房需求，特别是在是购买首套房屋应继续予以积极支持。比如，对于首套住房贷款，在金额上应给予适当保证，在汇率上应给予必要折扣；对于金融机构发放首套住房贷款应给予差别化的监管方针。