目录

• 1什么是延时套利
• 2延时套利的优点
• 3延时套利的风险
• 4延时套利的操作要求

什么是延时套利

　　延时套利是指投资者“非同步”地买卖ETF和一篮子股票，完成一圈完整交易的时间较长，这类套利其实更像是T+0交易。延时套利作为瞬间套利的延伸，ETF套利可以采取延时套利模式。　　充分利用ETF交易规则，在相对低点，申购或买入ETF，在相对高点，再将ETF卖出或赎回。和瞬间套利相比，这类套利能否成功更看重指数短期的走势，风险更大。在实际操作中，为了确保收益的稳定性，减少风险，一般是当天完成一个交易轮回。

延时套利的优点

　　1、延时套利机会很多，延时套利基本相当与波段性操作，每天有许多机会。但延时套利又不是简单的ETF波段操作，延时套利是T+0,每天可以多次进出，操作机会更多，如果合适的话，可以将每天大部分的波动都操作，这样可以获得更大的利润。从最近的ETF50看，每天的振幅都在1%以上，每天震荡多次，理论上看，ETF获利可以超过当日的震荡，日获利1%以上，有大行情更多收益。　　2、延时套利以T+0为主，可以有效的规避许多系统性风险，政府许多利空都是在收市以后推出，导致次日大跌.　　3、延时套利是T+0交易，有良好的止损机制，在T+1机制下，一旦买入后价格大跌，只能在次日卖出，需要承受比较大的亏损，而延时套利在价格下跌是马上卖出，可以更好的规避风险　　4、延时套利可以节省交易费用，一方面是延时套利可以更证券公司谈比较低的交易费用，最重要的是ETF市价与市值的差的存在已经解决了交易费用问题。

延时套利的风险

　　跟瞬时套利相比，延时套利也是有风险的，主要体现在延时后价格下跌方面，需要建立一种机制解决这个问题： 第一，只在整个市场上涨时才参与延时套利，或者更严格的说，只在整个市场上涨时，才参与套利，因为股市下跌是瞬时套利也是有风险的； 第二，一旦股市下跌，马上亏损出局，不寄希望于侥幸，用最少的亏损换更多的机会。这样的机制可以保证只有极少的亏算，二获利是巨大的。

延时套利的操作要求

　　跟瞬时套利相比，延时套利对操作者的技术水平要求很高。软件技术的发展，基本将瞬时套利傻瓜化，操作者技术好虽然会提高盈利几率，但不能改变对软件的高度依赖。延时套利需要操作者更好的把握每一个波段未来的走势，判断大势，获得更好的套利收益。