无担保贷款（Unsecured loans）

目录

• 1什么是无担保贷款
• 2无担保贷款的主要类型
• 3影响短期借款成本的因素
• 4承诺费的存在对借款成本的影响

什么是无担保贷款

　　无担保贷款是不以具体某项资产作为担保的借款负债形式，即不用借款人或第三方依法提供担保而发放的贷款。

无担保贷款的主要类型

　　1）信贷限额（对银行的）（Line of credit（with a bank））

　　2）循环贷款协定（Revolving credit agreement）

　　循环贷款协定是银行给予企业最高限额信贷的正式的、法律上的承诺。承诺一旦生效，只要总借款额不超过所规定的最大数额，在借款者需要的任何时候，银行都应当提供信贷。

　　3）交易贷款（Trade credit）

影响短期借款成本的因素

　　1）利息率──受基准利率、借款者信誉、借款者与银行的关系等影响。

　　2）补偿性存款余额（Compensating balance）

　　3）承诺费（Commitment fee）：承诺费，贷款者为同意随时提供信贷而收取的费用。

承诺费的存在对借款成本的影响

　　假设H公司与一家银行有循环贷款协定。在该协定下，公司可按14%的利率一直借款到200万元，但它必须按所借款资金保持10%的补偿性存款余额。此外，还必须为正式的信贷限额中未被使用的部分支付0.8%的承诺费。公司当年在此协议下借款60万元，所有借款都在到期日偿还；如果没有这一协议，公司将不在此银行保持现金存款余额。

　　借款的实际利率：

　　利息＝600000×14％＝84000

　　承诺费＝1400000×0.8％＝11200

　　实际使用金额＝600000×90％＝540000

　　实际利率＝（84000＋11200）／540000＝17.63％