本周行情回顾。本周，Wind 新材料指数收报4198.14 点，环比下跌2.79%。其中，涨幅前五的有宏柏新材(38%)、凯盛科技(20.96%)、晨光新材(16.27%)、联泓新科(10.33%)、皖维高新(4.62%)；跌幅前五的有飞凯材料(-11.11%)、建龙微纳(-10%)、江化微(-9.61%)、凯赛生物(-8.99%)、奥来德(-8.79%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7124.74 点，环比下跌4.57%；申万三级行业显示器件材料指数收报960.23 点，环比下跌0.61%；中信三级行业有机硅材料指数收报8504.66 点，环比上涨2.31%；中信三级行业碳纤维指数收报3844.23 点，环比下跌7.83%；中信三级行业锂电指数收报4357.46 点，环比下跌5.14%；Wind 概念可降解塑料指数收报1722.24 点，环比下跌0.19%。

　　河南周口拟打造生物降解材料产业集群。近日，河南省发展改革委公布了首批15个省级战略性新兴产业集群，其中周口市生物降解材料产业集群的目标是在“十四五”时期，建成在全国具有核心竞争力的生物降解材料产业集群；2025~2030 年，将生物降解材料产业集群打造成1000 亿产值规模的世界生物降解材料产业集群。

　　无锡南大拟建20000 吨PLA.2022 年5 月6 日，无锡南大聚乳酸切片可降解新材料项目新建厂房及配套设施道路工程施工招标。无锡南大确定建设PLA 项目是在2021 年6 月，环境影响评价显示，无锡南大将建设年产2 万吨聚乳酸切片，总投资2 亿元，预计年产值6 亿元人民币。项目分两期建设，一期年产5000 吨聚乳酸切片；二期年产1.5 万吨聚乳酸切片。

　　重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA 粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等

（文章来源：德邦证券）