“六大行面对疫情及经济下行带来的冲击，资产质量均保持在较好的水平。不过，六大行在2020年的不良贷款余额和不良率均有所反弹。”

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根据工行、建行、农行、中行、交行、邮储银行年报数据，资产规模均超十万亿元级的六大行，面对疫情及经济下行带来的冲击，资产质量均保持在较好的水平。不过，六大行在2020年的不良贷款余额和不良率均有所反弹。在各大行业绩发布会上，对高管层关于“资产质量”的提问几乎无一缺席。

特别是，业内普遍关心去年以来普惠型小微贷款延期还本付息对银行资产质量的影响。综合来看，各行高管层的回应和表态给市场吃了一颗“定心丸”，一方面，各行在2020年加大了不良资产处置力度，甚至两家银行不约而同地用了“前所未有”一词来形容；另一方面，银行已提前开展专项风险排查，延本延息贷款“劣变”比例可控。

六大行不良率均有所反弹

年报披露数据显示，截至2020年末，六大行不良贷款率均呈现上升趋势，不过，仍显著低于中小银行和行业平均水平。具体来看，工行不良贷款率为1.58％，建行不良贷款率为1.56％，农行不良贷款率为1.57％，中行不良贷款率为1.46％，交行不良贷款率为1.67％，邮储银行不良贷款率为0.88％。

“虽然（不良率）略有上升，但是波动不大，位于稳定的区间，处于行业较优水平。”工行副行长王景武在业绩发布会上回答记者提问时强调，逾期贷款、逾期贷款率、关注贷款和关注贷款率这四个前瞻性指标较年初均有下降，表明工行资产质量态势是好的，基础是稳固的，风险也是可控的。

事实上，2020年新冠肺炎疫情的发生对于商业银行资产质量管理而言无疑是一次压力测试。据介绍，工行不仅全面搭建了智能信用风险管控体系，还实行全口径融资风险管理，对于债券承销、非标投资、债券投资、债转股等非信贷风险，也与信贷一样管理。

“去年，包括信用卡在内的零售业务资产质量保持稳定，普惠信贷质量也保持稳定，但我们在基础设施领域的不良率是略有上升的。海外和子公司受疫情的影响资产总量压缩、不良率有上升趋势。”建设银行首席风险官靳彦民在业绩发布会上表示，“预计2021年的资产质量仍将保持平衡可控，各项指标均衡协调。”

综合来看，大行资产质量的略有下降与境外业务相关性较大。据中国银行党委委员、拟任副行长陈怀宇介绍，2020年，受疫情影响，该行海外机构受疫情冲击较大，不良贷款显著上升。境内的新发生不良，则集中在制造业、房地产业和批发零售业，境外的新发生不良集中在油气、航空、房地产业。

不良贷款处置力度前所未有

2020年，银行业特别是承担了更多让利实体经济责任的国有大行，加大信贷投放力度，对普惠型小微企业贷款延期还本付息。市场普遍关心，延期还本付息是否会给银行资产质量带来压力，目前是否已经采取了一些措施来提前缓释这种压力。