二季报显示，多位明星基金经理依然钟情于新能源相关个股，部分基金经理更是在二季度对地产、银行等稳增长板块进行获利了结，同时加大对新能源板块的配置。

　　展望后市，陆彬直言下半年看好优质成长股投资机会，施成对新能源赛道的信心没有动摇，新能源产业链个股仍是持仓主力，陈良栋也主要看好汽车产业链、光伏等景气度好且长期成长空间大的行业，而丘栋荣仍坚持低估值价值投资理念。

　　对后市保持乐观

　　凭借对煤炭等传统资源股行情的准确把握，中庚价值领航、中庚小盘价值的基金经理丘栋荣今年表现抢眼。丘栋荣在二季报中透露了他对后市的乐观看法：由于国内疫情得到控制，经济逐步改善，稳增长是国内经济主线。随着政策起效，经济动能有望恢复，基本面风险将显著降低。

　　汇丰晋信低碳先锋基金经理陆彬风格偏成长，二季度保持90%以上的较高股票仓位运作，他对新能源赛道的信心没有动摇。陆彬认为，今年市场的投资主线是“价值回归”和“优质成长”，而“优质成长”将成为后续市场的主要投资机会。

　　陆彬在二季报中表示，在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下，越来越多优质的成长行业和公司，包括新能源、新材料、高端设备、医药、新消费、TMT科技等，由于产业需求爆发、全球市占率提升，新产品放量或者进口替代等原因，整体行业空间较大，公司竞争力日益加强，未来几年有望实现较快的符合增速。这一大趋势并不会随着短期资本市场的波动而改变。经过中观行业比较和自下而上个股研究，当前不少成长行业和公司估值因为市场下跌或业绩增长，已经具备较大的投资吸引力。

　　下半场进入基本面驱动

　　展望后市，丘栋荣表示，仍将坚持低估值价值投资理念，通过精选基本面风险降低、盈利增长积极、估值便宜的个股，构建高性价比的投资组合。重点关注四个方面的投资机会：一，港股中资源能源为代表的价值股、部分互联网股和医药科技成长股，看好的原因包括估值便宜、经营稳健且受益基本面持续改善、政策预期改善、流动性风险相对免疫；二，大盘价值股中的金融、地产等；三，能源、资源类公司及其下游产能；四，广义制造业中具备独特竞争优势的细分龙头公司，比如化工、有色金属加工、医药制造、机械加工、轻工等，挖掘出真正的低估值小盘成长股和小盘价值股。

　　国投瑞银新能源基金经理施成则看好需求增量来自国内、供给大部分由海外提供的环节。“如果其处于成长行业，由于需求本身的快速增长，其逻辑很可能继续强化。盈利在持续向上游转移，中下游其他环节盈利被压缩的状态下半年仍然会继续。”他认为，资源品的瓶颈最快也要到2023年底才能够缓解，所以只要需求向好，上游会赚取绝大部分产业链利润，“这是客观规律，不以人的意志为转移”。

　　长城久富基金经理陈良栋在展望下半年市场时表示，宏观因素对市场影响最大的时候已过去，经过回调和业绩成长对估值的消化，整体估值回归到相对合理区间，目前阶段比较适合基于行业和公司基本面情况进行投资，主要看好汽车产业链、光伏等景气度好且长期成长空间大的行业，同时适当关注和布局消费电子、半导体、创新药、地产产业链等，未来有景气度上升的机会。看好市场长期投资机会，尤其看好中国产业高质量发展、产业升级趋势下的投资机会。一方面是新能源智能化汽车、光伏等新兴行业快速增长和全球产业链地位提升带来的投资机会，另一方面是成熟行业、具备超强竞争力的龙头市场份额提升，带来传统产业效率提升的投资机会。

（文章来源：中国基金报）