今日(7月18日) 盘全天震荡反弹，上证指数领涨，两市今日成交额10214亿，较上个交易日缩量667亿。截至收盘，沪指涨1.55%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.44%，

　　板块方面，一体化压铸、环保、钒电池、油气开采等板块涨幅居前，非金属材料、CRO等板块跌幅居前。

　　5万亿大基建普反

　　今日基建、房地产、建饰建材等总市值近5万亿的大基建板块集体反弹，带动了市场人气，个股呈普反格局。

　　消息面上来看，上半年基建投资维持高增长，地产链中建筑装饰板块有望受益。2022年上半年基础设施投资同比增长9.2%，其中6月单月同比增长12.1%。分行业来看，水利、环境和公共设施管理业投资同比增长10.7%，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资同比增长15.1%，增速较1-5月上升3.6个百分点。

　　央视新闻报道，随着稳经济大盘政策落地显效，叠加全国疫情逐步好转，积累的需求开始释放，房地产市场加快恢复进程，销售端、融资端呈现同步回暖迹象。

　　从金融管理部门和多家银行了解到，6月房地产贷款新增规模较5月明显提升，连续两月环比多增。预计6月房地产贷款新增超1500亿元，较5月环比多增2500亿元，其中房地产开发贷款多增1000亿元，个人住房贷款多增1500亿元，房地产融资呈现回暖趋势

　　北向资金：偏好建材股最爱中国巨石

　　东方财富Choice数据显示，近一个月，北向资金净买入42只大基建概念股，合计买入金额超19亿元。

　　个股方面，主力资金最爱的是玻纤巨头中国巨石，增持额超2.3亿元；其次是中国中冶，增持额超2亿元。

　　万科A、北新建材、浙江交科、金圆股份、坚朗五金、三棵树、中国建筑等多股北向增持额在1.9亿元至9000万元之间。

　　主力资金：重点配置地产股

　　东方财富Choice数据并显示，近一个月，主力资金净买入45只大基建概念股，合计买入金额超19亿元。

　　个股方面，主力资金最爱的地产龙头招商蛇口，净买额超2.4亿元；排名第二的是金地集团，净买额超2亿元。

　　北新建材、广汇物流、中材国际、宝鹰股份、鸿路钢构、海螺新材、杭萧钢构、三棵树、深深房A等多股主力净买额在1.92亿元至6300万元之间。

　　与北向资金相比，主力资金更偏好下游房地产开发商股，排名靠前的招商蛇口与金地集团均属此列。

　　机构后市展望

　　对于基建股后市，机构们纷纷发表自己的看法。

　　东吴证券研报认为，基建投资和实物需求继续处于加速期。稳增长主基调下政策利好持续出台落地，特别是国常会确定通过发行金融债券补充重大项目资本金，进一步破除资金面瓶颈，而建材高频数据也反映基建市政实物需求明显提升，基建投资和实物需求有望继续加速，新型基建是结构性亮点。

　　中信证券表示，6月当月基建投资增速明显提升。另外据CBI建筑网数据，1-6月全国建筑施工企业中标项目数量同比增速分别为-1.2%、-11.4%、6.8%、0.9%、20.5%、22.4%，建筑施工企业中标项目数量5-6月累计同比增速超20%，或预示基建将持续加速落地。

　　中信证券看好在局部疫情影响减弱和专项债等资金进入加速使用期的背景下，三季度基建投资延续高增，基建需求有望回补+反弹。推荐低估值龙头中国建筑、中国中铁、鸿路钢构、东珠生态，建议关注中国交建、中国电建、中国能建、精工钢构、志特新材、山东路桥、华设集团、中天精装、安徽建工、中国海诚。

　　长江证券表示，考虑到本轮基建行情已由博弈政策转向环节进入基本面兑现阶段，在此背景下，能更多提升市场份额且释放业绩的企业有望获得更多关注，看好中国中铁、中国建筑、中国交建、华设集团、中国铁建等，以及转型升级“建筑+”的中国电建和中国化学

（文章来源：东方财富研究中心）