近日，中国证券业协会正在开展针对2021年券商投资顾问业务的问卷调查。调查问卷涉及券商投顾业务的人员组成情况、收费标准、经营指标等诸多细节。此外，正在稳步推进的基金投顾业务也被重点提及，公募基金投顾业务的客户渠道及复购率情况等均被监管关注。

　　有券商人士向记者表示，此次问卷调查的目的是为了研究推动投资顾问业务的高质量发展。一方面关注了投顾业务开展和合规情况，另一方面就投顾业务存在的不足问策寻计。

　　近年来，随着证券行业财富管理转型深化，证券行业投顾业务发展迅速。数据显示，证券行业投顾人数已超过7万人。记者从业内了解到，监管此前还曾就股票投顾业务试点组织研讨与论证。对于投顾业务未来的发展，业内人士抱以较大关注和期待。

　　协会摸底券商投顾业务

　　近日，中国证券业协会开展券商投资顾问业务问卷调查，以了解券商投顾业务展业情况。据悉，协会此次问卷调查涉及的期限是2021年全年，各券商需于7月29日前反馈。

　　具体来看，问卷主要分为三部分，第一部分旨在了解券商投顾业务的人员组成情况，涉及注册证券投顾人数、投顾的学历、不同从业年限占比情况、2021年度投顾入职人数与离职率、持续教育时间、公募基金投顾业务人数量等问题。

　　第二部分主要针对业务开展情况，涉及公募基金投顾业务的客户渠道及复购率情况、投顾业务在营业部KPI考核中的占比、证券投顾业务近三年被监管部门采取行政监管措施或行政处罚或行业协会自律惩戒情况等问题。

　　第三部分，中证协提出了若干开放式问题，询问了券商投顾业务的合规及风险控制机制、证券投资顾问业务收费方式和标准、客户覆盖类型和数量、公募基金投资顾问客户数量等。此外，协会还向券商征求对投顾业务的看法，包括投资顾问业务在提升公司财富管理能力、服务客户财富管理需求方面发挥的作用以及存在的不足，当前行业投资顾问业务发展存在的问题，对投资顾问业务发展的政策建议等。

　　聚焦基金投顾客群、

　　复购率及收费标准

　　对于正在开展中的基金投顾业务，协会在此次调研中进行了重点关注。此次问卷提出了7个开放式问题，其中2个针对基金投顾，分别为“公司是否开展管理型基金投资顾问业务，主要客户类型，管理的资产规模，平均年化收益率是多少”、“公司开展基金投资顾问业务的收费方式，2021年的基金投顾业务收入是多少”。此外，协会还对基金投顾业务的主要客户渠道和复购率进行调研。

　　2019年10月，基金投顾业务正式试点。截至目前，已经60家机构获得基金投顾试点资格，其中，包括29家证券公司，占比超48%，以基金投顾为代表的买方投顾业务正成为券商财富管理的主战场。

　　数据显示，截至2021年底，华泰证券、国联证券和国泰君安三家家券商基金投顾业务的规模都已突破百亿元，其中，华泰证券基金投顾业务规模已达到195亿元，成为首家基金投顾业务规模逼近200亿元的券商。

　　在“三分投，七分顾”的理念下，为客户提供专业的顾问服务也愈发成为行业共识。例如，申万宏源证券组建了庞大的基金投顾团队，旗下获得基金投顾资格的员工有2000多名，分布在全国300多个分支中。并且提供线上服务，在客户的投前、投中、投后，都有对应营业部的专属客户经理或是线上基金投顾团队进行维护。

　　投顾人数已超过7万人，

　　新玩法不断涌现

　　投资顾问业务是近年来证券行业发力的重点。今年，证监会还组织研讨与认证，有计划未来推出股票投顾业务试点。

　　作为连接客户与财富管理机构的桥梁，投顾人才成为财富管理业务不可或缺的一环。数据显示，投顾人员数量不断攀升。据Choice数据，截至2022年7月27日，券商行业持牌投顾人数达7.12万人，占证券从业人数比重已超过20%，“全员投顾化”渐成趋势。

　　从具体人数来看，排名第一的是中信证券，投顾人数为5296人，是唯一一家投顾人员突破5000大关的券商。广发证券、中国银河证券分列二、三位，投顾人数分别为4127人、3520人。

　　记者观察发现，随着基金投顾试点机构的不断“扩容”，行业竞争日益白热化。已获得基金投顾牌照的各家券商各展身手，使出多样“打法”，探索投顾模式的新发展。

　　收编基金大V成为当前券商展业的一大特色。此前，拥有几十万粉丝的基金大V“民工看市”宣布移交基金组合给华宝证券。管理200亿资产的基金大V“银行螺丝钉”则选择加盟东方证券，他入职后担任东方证券首席投顾官，随着其团队成员的入职，所属基金组合资产、策略也平移至东方证券。

　　此外，还有越来越多券商走出自有App体系，拥抱互联网生态，通过专业的投顾团队在新媒体渠道进行业务推广和客户转化。例如，海通证券就在今日头条、抖音和小红书等平台上建立了账号，对公域流量进行沉淀和转化。

　　“90后”投顾散布不实信息被行拘

　　投顾业务在快速发展的同时，也存在一定漏洞，亟需查漏补缺。

　　近日，记者从多家券商获悉，针对一券商员工传播虚假消息事件，深圳证监局已对辖区证券经营机构下发监管情况通报，就该从业者行为案例说法，敲响行业警钟。

　　7月25日，深圳证监局下发最新一期《证券期货机构监管情况通报》，就辖区一证券营业部员工在网络上散布某银行“取不出钱”的虚假信息一事进行通报，要求各证券经营机构应不断深化政治意识教育，培育健康的执业文化，加强员工行为管理，共同维护经济与社会安全。

　　7月14日下午，一则微信聊天截图在网络流传，其中提到“华兴银行取不出钱”等负面内容。当日晚间，华兴银行迅速在官网发布声明称：“已向公安机关报案”。该行同时强调，银行经营管理活动一切正常。

　　次日，深圳市公安局南山分局对违法行为人下达了《行政处罚决定书》。该决定书显示，违法行为人在明知是编造的虚假信息情况下，仍将相关言论在网络上散布，造成该信息在网络上大量传播。根据《中华人民共和国治安管理处罚法》第二十六条第四项之规定，决定给予违法行为人行政拘留十五日的行政处罚。

　　据悉，违法行为人是一名“90后”金融从业者，就职于某头部券商营业部，任投资顾问。

　　深圳多家券商加强合规管理

　　部分证券从业者“祸从口出”并不鲜见。今年以来，部分券商行业分析师在社交媒体发布的不当言论，已引起诸多风波。

　　近期，某券商分析师因发布有关南京银行的虚假信息，被陕西证监局采取责令改正的监督管理措施。此外，某证券电子分析师在朋友圈喊出“A股4000点”的言论，也引起市场广泛关注。

　　2021年10月，中证协制定并发布《证券公司声誉风险管理指引》(简称“《指引》”)，要求证券公司建立并持续完善声誉风险管理制度和机制，建立工作人员声誉约束及评价机制，从制度建设、管控部门、人事管理、信息登记、内控监督等层面加强对工作人员的声誉风险管理，同时要求公司将声誉风险纳入工作人员的考核范围，防范从业人员道德风险。

　　华南某大型券商员工对记者表示，自《指引》发布后，公司根据《指引》修订了公司的声誉风险管理制度，明确了董事会、监事会、总办会的职责，并对相应部门有职责规定。“我们将声誉管理、诚信执业、廉洁从业等纳入员工考核和晋升中。”她表示。

　　深圳某证券公司对记者表示，该证券公司每季度有专门合规工作培训。“我们不断检视、完善公司合规管理标准与规则，合规管理岗工作会议有公司的合规法律部、财富业务合规团队、分支机构合规管理人员、分支机构投教岗同事参加，对分支机构警示性问题进行分析，并解析和梳理多个合规管理风险点。”

　　深圳市证券业协会对记者表示，近期，为强化深圳证券公司及其分支机构合规展业意识，落实监管政策，提升辖区人员合规管理水平，在深圳证监局指导下，深圳市证券业协会组织开展了深圳市证券分支机构监管情况通报会议暨辖区证券分支机构业务培训。

　　在该次培训中，监管人士从证券公司人员管理有关规定通报、日常监管问题情况通报、典型案例通报、人员管理有关要求四个方面进行了培训指导。

　　深圳证监局敲响警钟

　　深圳证监局新近下发的《证券期货机构监管情况通报》显示，传播虚假消息破坏正常金融秩序的案例，被公安部门行政处罚，引发社会媒体关注，造成恶劣影响，反映出个别证券从业人员政治意识淡薄、漠视法律法规、缺乏职业道德等问题，为进一步强化从业人员管理，维护行业声誉和形象，各证券经营机构应不断深化政治意识教育，培育健康的执业文化，加强员工行为管理，共同维护经济与社会安全。

　　深圳证监局对辖区证券经营机构提出要求：

　　一、切实提高政治站位。金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础。各证券经营机构应切实增强政治意识，筑牢国家安全的思想防线，强化大局意识和责任意识，严格落实金融风险防控要求，全力维护良好的金融秩序，迎接党的二十大胜利召开。

　　二、培育良好企业文化。各证券经营机构应充分认识良好的企业文化和职业操守的重要作用，将“合规、诚信、专业、稳健”的要求落实落细，结合公司发展目标、内外环境条件形成自身的特色文化，将其精神内涵融入到经营管理的全过程，渗透到全体员工的一言一行。

　　三、全面落实主体责任。各证券经营机构应健全内部管理体系，完善合规与风险管理，建设从业人员管理责任体系，对违法违规行为严肃问责，形成务实有效的员工行为管理机制。督促员工牢固树立国家安全意识、遵纪守法意识和职业道德意识，严格规范自身行为，切实维护行业利益和形象，推动行业持续稳定健康发展。

　　业内人士向记者表示，合规管理需防患于未然。从业人员合规执业一直是监管和机构合规管理工作中关注的重点，证券经营机构展业过程中应全方位加强合规管理，建设高素质证券人才队伍。

（文章来源：上海证券报）