知名老将曾刚看“固收+” :凡战者,以正合,以奇胜
原标题:知名老将曾刚看“固收+” :凡战者,以正合,以奇胜
作者:尹柏
出品:全球财说
近年来“固收+”一词被广泛提及,固定资产+权益资产的投资配置策略备受青睐。
2021年节后以来,A股市场持续震荡导致权益类基金净值出现回撤,“基金”一词屡屡登上热搜榜,基金净值波动、回撤控制等成为基民新的关注点。
Wind数据显示,2021年一季度,主动权益类基金份额整体缩水近1500亿份。但是,以偏债混合及债券型基金为主的“固收+”基金却逆势获得追捧。
以公募市场为例,2020年全年,新增239只“固收+”基金;2021年一季度热度丝毫未减,新发成立共计98只“固收+”基金,新发基金规模高达1865亿元,较2020年同期增长超过3倍。
同时,数据显示,截至一季度末,“固收+”基金持股总市值为1857.27亿元,占基金净值比为15.6%,从高权益仓位降低到历史中位数附近,较2020年末的18.11%仓位下降2.56个百分点。
也正是因为“固收+”在不同资产层面的灵活配置,进可攻退可守的策略优势,成为稳健投资者家庭理财的首要选择。
那么,如何选择“固收+”?什么样的产品才是合格的“固收+”?
01 优中选优 去伪存真
何为“固收+”产品?该产品类型以偏债混合型基金及债券二级基金为主。
首先是“固收”,即为固定收益,通常是指收益确定性相对更强、风险更小的债券类资产。配置低风险债券资产作为底仓,努力为组合提供基础收益。
“固收+”的亮点,在于“+”。对于“+”的理解,则需要综合考虑各资产及策略的收益性、相关性进行配置。
其实,我们在谈论“固收+”的时候,更多谈论的是“策略”二字。简而言之,便是以主投固收资产力争基础收益,辅以权益资产追求增厚回报的一种投资策略。
Wind数据显示,过去10年偏债混合型基金指数总回报为93.58%,年化回报7.03%,超越沪深300及中证全债指数。
偏债混合型基金指数大幅跑赢沪深300及中证全债指数
本文来源于网友自行发布,不代表本站立场,转载联系作者并注明出处