短短3个月的时间，房贷利率就迎来了第二波大幅下调。

　　8月22日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率(LPR)，1年期LPR下调5个基点，由3.7%调整至3.65%；5年期以上LPR下调15个基点，由4.45%调整至4.3%。

　　此前市场曾预计，本月1年期LPR将会下调10个基点，5年期以上LPR则会下调超过10个基点。从最终调整结果来看，5年期以上LPR下调15个基点，略超出市场预期。

　　“这充分说明进一步降低中长期资金成本的导向和迫切性，对于下半年稳经济导向具有积极意义。”易居研究院智库中心研究总监严跃进如是说。

　　中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静也认为，此次降息主要目的为了降低实际贷款利率，使市场主体感受到融资成本下降，激活实体融资需求。

　　这也是年内我国第三次下调5年期以上LPR利率。1月，1年期LPR下调10个基点至3.7%，5年期以上LPR下调5个基点至4.6%；5月，1年期LPR维持3.7%不变，5年期以上LPR下调15个基点至4.45%。

　　至此，今年5年期以上LPR利率已陆续下调35个基点，从年初的4.65%降至4.3%。

　　广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，近两年疫情不断，并从“一次性冲击”(2020年疫情)发展到“持续性冲击”，叠加部分行业不景气，居民收入稳定性下降，部分人群资产负债表受损严重，且对未来收入和工作前景的预期变差，预防性储蓄需求上升。与之相对的是消费信心降至历史新低，央行公布的调查问卷显示，城镇储户倾向更多储蓄的占比越来越高，7月居民部门贷款的大幅减少也能体现出消费意愿的下滑。因此，需要通过降息，降低消费成本，降低住房按揭的月供数量，从而通过地产消费的稳定来支持整个社会的消费稳定。

　　作为房贷利率参考基础，5年期以上LPR影响着房贷利率的变动。

　　记者测算，若按商业贷款金额100万元、期限30年、等额本息还款估算，采用此前4.45%利率每月需缴纳月供5037.19元，按最新4.3%利率计算，月供为4948.71元，平均每月可减少支出约88.5元，一年将节省利息约1062元，未来30年内预计减少利息支出约3.18万元。

　　若叠加5月实施的“对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点”政策，与今年年初相比较，利率最大可从年初的4.65%降至4.1%，月供则从年初的每月5156.37元下降324.39元至最新的4831.98元，预计30年利息总额将减少11.68万元。

　　这也是在商业贷款金额100万元基础上进行测算，贷款总额越高则减少的利息开支将越多。

　　5年期以上LPR再次下调的背后其实是7月各项金融数据不及预期，其中尤以房地产市场受挫最为明显。

　　海通证券研究报告指出，今年7月房地产投资当月同比增速为-12.1%，跌幅仍然较大，土地成交、新开工、施工面积同比跌幅都在4成以上。而投资端偏弱的一个重要原因是房地产销售并未回暖，在6月份销售需求释放完毕后，7月房地产销售数据就开始大幅下行，7月的销售面积同比跌幅仍然高达29%。

　　另一方面，在7月上百城发布稳楼市政策后，房价仍未稳住。7月一线城市新建商品住宅销售价格同比涨幅持续下降，二、三线城市环比同比降幅扩大；二手房市场上，房价环比下跌城市51个，相比6月又增加了3个，下行压力依然较大。

　　“这次调整对刚性需求和改善型需求和换房需求，都有比较大的促进作用。”李宇嘉指出，短期来看是夯实5月份以来地产销售稳定的局面，让7月以来楼市再次下行的局面扭转；长期来看是稳定地产消费，稳定土地和房屋价值，即稳定了抵押物价值，有助于地产金融加速器效应恢复。

　　值得一提的是，5月5年期以上LPR下调后，多个楼市低热城市跟进下调本城房贷利率。据贝壳研究院监测数据显示，6月103个重点城市主流首套房贷利率为4.42%，二套房贷利率为5.09%，创2019年以来新低。其中，有58个城市首套、二套房贷利率已降至下限；其余45个城市未触及下限，仍有下调的空间，占比超过四成。

　　而今日上午关于5年期以上LPR下调之事披露后，午间就有消息称，昆明已有银行首套房利率低至4.1%。

　　“降息是楼市最重磅的利好消息，但从目前的情况看，一线城市等基本维持首套房贷利率在5%左右，只有楼市萧条区域当下可以做到降息后4.1%，市场还需要更多的稳楼市政策。”中原地产首席分析师张大伟如此说道。

（文章来源：国际金融报）