l 农业板块

　　周二，农业服务板块表现，绿康生化、普莱柯涨停，回盛生物、金河生物等多股上涨。

　　消息面，俄罗斯可能不会延长粮食走廊的消息推高了小麦价格，因为粮食走廊的条件之一是来自俄罗斯的粮食不受制裁。俄罗斯当局声称，这样的粮食流动并不容易，而大部分粮食都流向了欧洲国家，而不是较贫穷的国家。

　　小麦价格本周上涨，因为有消息称黑海出口走廊可能不会延长到 11 月以后。随着黑海的供应中断，小麦世界供需平衡变得异常紧张。

　　根据国信证券最新研报，2022上半年，农林牧渔板块整体营业收入同比增长3.96%，养殖业总体承压明显，但农业板体周期上行。具体看，子板块方面，从2022H1营收同比增速来看，林业(+28%)>种植业(+13%)>农产品加工(+11%)>农业综合(+9%)>饲料(+8%)>渔业(+1%)>养殖业(-5%)>动物保健(-8%)；从2022H1归母净利同比增速来看，林业(+1261%)>农业综合(+29%)>种植业(+2%)>农产品加工(-17%)>渔业(-25%)>动物保健(-44%)>饲料(-115%)>养殖业(-714%)。

　　投资机会上，重点推荐养殖、动保及种子三大主线。其中，1)生猪养殖领域推荐华统股份、巨星农牧牧原股份、新希望、温氏股份、天邦食品等；2)动保推荐回盛生物、中牧股份、科前生物、普莱柯；3)种业推荐：隆平高科、登海种业、大北农。

　　对于动保行业，我国动物保健、治疗行业正处于规模化加速期阶段，具体表现为小型养殖场数量的快速减少和大型养殖场数量的快速增加。养殖场规模越大，对生物防疫的重视程度越高，是我国兽药市场规模提升的重要推动力。

　　建议重点关注：普莱柯、登海种业

　　普莱柯(603566)：公司是我国兽用疫苗行业龙头企业，政策上将充分受益疫苗行业系统性升级和市场苗快速发展，从行业趋势看，将受益于2022-2024猪用疫苗景气度快速提升。2022年4月，生猪养殖行业重新步入盈利期，6月猪用疫苗景气度明显改善，猪乙型脑炎疫苗销量同比增长156%，口蹄疫苗(+50%)、高致病性猪蓝耳疫苗(+22%)等增幅也较为明显。公司持续推进与兰研所合作开发的非洲猪瘟亚单位疫苗研究，目前正按照农业农村部对非洲猪瘟亚单位疫苗的应急评价资料要求和疫苗免疫效力指导原则完善相关实验研究。

　　登海种业(002041)：登海种业是我国玉米种子行业的龙头企业，主要产品包括玉米、小麦、水稻、蔬菜、花卉等种(苗)，公司以紧凑型杂交玉米作为发展方向，完成了5代玉米杂交种的进步性替代，连续两次创造世界夏玉米高产记录，是国内最早实施育繁推一体化的试点企业。2017年以来，国内玉米去库存，当前产需缺口约1800万吨。在政策调控下，玉米播种面积回升，今年以来叠加俄乌冲突、国内异常高温影响，粮食安全重要性凸显，粮价持续景气，玉米种植热度升温。全国种子市场观察点6月份监测数据显示，黄淮海区夏玉米每公斤种子平均价格同比增长12%。研发实力强劲优质种子储备丰富。

　　l 贵金属

　　周二，贵金属板块强势活跃，金贵银业涨停，赤峰黄金、湖南黄金、银泰黄金等多股活跃走强。

　　消息面，上周国际金价，再次回落至1700—1680美元/盎司这一前期重要之撑后，快速拉升回1700美元/盎司整数关口之上，表明下方买盘强劲，技术指标也有超跌反弹迹象，重心有所上移，市场普遍看好金价进一步反弹。

　　下一次美联储议息会议定于9月21日举行。市场目前预计美联储在9月加息75个基点的概率为88%，加息50个基点的概率为12%。美元指数高位回落，美继续加息提高衰退预期，美元指数恐进一步走弱。

　　东兴证券研报表示，全球黄金年均消费量约4350吨，总需求自2020年疫情后持续性复苏。近十年全球黄金年消费维持稳定，尽管2020年受疫情影响消费明显回落，但21年至今整体消费状态持续性复苏。尤其是21Q4，全球黄金需求同比增幅近50%并创十个季度来最高水平。至22H1，黄金消费在经历印度上调黄金消费税及全球利率成本持续攀升下维持强势的需求修复态势。

　　建议重点关注：赤峰黄金

　　赤峰黄金(600988)：公司以黄金为主业，并且战略规划中主力矿山Sepon和Wassa均为海外资产，有丰富的海外矿产开发经验，Sepon矿降本增效也卓有成效。海外地缘政治、美国经济衰退预期等多重因素助推金价继续上涨，公司矿产金业务量价齐升，稀土勘探资源结果显示，公司稀土开发潜力较大，有望打造公司第二增长曲线。

（文章来源：巨丰财经）