对于可转债如果有了解的情况详细大家都清楚就是其中签率比较高，而对于发行规模比较大的转债也是。在5月26日申购的濮耐转债也是如此。因此濮耐发债中签率也可能是这一比率的。

　　【濮耐发债中签率预测】

　　5月26日，濮耐股份公开发行6.26亿元可转换公司债券，简称为“濮耐转债”，债券代码为“127035"。

　　当前正股价：4.47元，转股价：4.43元，转股价值：100.9元，纯债价值：91.62元，保本价：114.7元，债券年收益：2.86%，AA级。

　　发行条款

　　刊息和赎回价：第一年0.6%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年3.0%、第五年3.8%。

　　赎回价：108.8元。

　　强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15交易日的收盘价不低于转股价的130%。

　　转股价下修条件：存续期间，正股连续30交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修后转股价不低于每股净资产。

　　回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当年利息。

　　【濮耐发债估值】

　　按照最新业绩和最新3家机构一致预期业绩增速44.53%计算，濮耐股份静态估值市盈率PE：14.93倍，市净率PB：1.52倍，成长性估值PEG：0.34，无基金持仓。

　　参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在110元附近，即每中一签盈利100元。

　　假定原股东优先认购40%-80%，网上申购8万亿，则预测满额申购中一签概率为：

　　1.6%-4.7%。

　　按每股配售0.6199元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为13.87%。

　　按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为1.39%。

　　【公司简介】

　　濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司（Puyang Refractories Group Co.,Ltd.，濮耐股份，PRCO）是目前国内主要的功能耐火材料、不定形耐火材料生产企业之一，是国内主要的钢铁行业用耐火材料制品供应商之一。

　　【核心竞争力分析】

　　1、品牌优势

　　作为一家专业为全球高温工业提供卓越产品与系统解决方案的供应商，公司客户涵盖国内外钢铁、水泥、玻璃、有色等领域，拥有在国内外享有较高知名度与信誉度的“濮耐”、“PRCO”、“宝明”、“华威”“雨山”及“汇特”等品牌，随着工业和信息化部《耐火材料行业规范条件》的颁布和国家供给侧改革与“一带一路”政策的逐步落实，国内钢铁行业、建材行业对耐材采购逐渐倾向于有能力提供“整体承包”的企业，公司各品牌已经成为各大钢铁企业和水泥企业在耐材采购中的首选的可信赖品牌。另外，公司推行以市场为导向的运营模式，深入了解客户需求，着力丰富产品系列，满足客户个性化需求，完善售后服务体系，产品行销欧美、中东、东南亚等多个国家和地区，公司的品牌优势得到了进一步的提升，并形成了优秀的国际知名度。

　　2、技术创新优势

　　公司重视科技创新，拥有以前瞻性研究为主的北京科技研发中心和以应用型研究开发为主的濮阳技术中心双技术研发中心，具有较强的自主研发能力。濮耐股份是国内耐火材料行业中拥有自主知识产权较多的企业，并于2017年被认定为国家知识产权优势企业，同时也是国家高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、国家（CNAS）认可的高温陶瓷材料试验检测中心、省级高温陶瓷材料工程技术研究中心、技术研究院等多个研究开发平台。公司持续加大对技术创新的投入，不断推出适应市场需求的新产品，并对现有产品进行改进，提高产品稳定性与可靠性。报告期内，公司研发项目“节能型中间包工作衬的研制与应用”荣获2020年河南省科学技术进步二等奖，两个科研项目通过河南省耐火材料行业协会组织的专家组技术评定，其中《微晶菱镁矿生产高纯氧化镁关键技术与应用》项目被认定为国际领先技术水平，《免烧低铝莫来石制品关键技术及应用》项目被认定为国际先进技术水平。截止2020年末，公司合计拥有各项有效技术专利304项，其中发明59个，实用新型242个，外观专利3个。

　　3、高效的营销体系

　　作为国内第一家拥有海外直销网络的耐火材料企业，濮耐坚持“与高温艺术同行，为全球高温工业提供卓越的产品与系统解决方案”的使命，关注地区与文化差异，坚持以顾客和市场为导向，除在国内有37个办事处外，还在乌克兰、美国、俄罗斯、韩国、印度等国家设有8个分子公司或办事处。借助互联网信息技术和全球化、本土化营销网络，实现了对（潜在）客户的适时拜访、现场调研、面对面深度沟通、及时掌握客户动态信息，并对客户反馈在第一时间内予以迅速反应，为最终准确满足客户需求、形成有效销售奠定了坚实基础。

　　4、优质的客户资源

　　公司在营销工作中坚持以客户为本，在产品开发中以客户需求为导向，注重技术服务工作，为客户提供整体解决方案，与客户建立起利益共享的机制。公司与主要客户保持了长期的业务往来，客户黏度高，实现了与主要客户共同成长的目标。通过多年积累，公司已经建立起优质的客户网络和渠道，可为全球钢铁冶金、水泥、玻璃、有色等领域客户提供耐火材料设计、安装、施工或整体承包服务，在钢铁冶金重点领域，公司已为包括河钢集团、宝武集团、沙钢集团、AcelorMittal、韩国现代、韩国浦项、印度塔塔、印度JSW、俄罗斯马钢、俄罗斯新钢、【欧亚集团(600697)、股吧】、中国台湾中钢、德兴集团等在内的近70家世界钢铁百强企业提供优质产品和完善服务。

　　5、卓越的管理团队优势

　　高效的核心管理团队是公司具备清晰的前瞻性发展战略、强大执行力与凝聚力、实现快速健康发展的源动力。公司管理团队拥有丰富的耐材行业的实践经验，能较为准确的辨识行业发展趋势，把握短暂的发展机遇，形成了自身独特的管理模式，保证了生产经营效率的持续提高。公司成立的管理培训学院持续提高原有干部管理水平的同时着重培养极具潜力的新型人才，保证了每个生产环节和管理岗位都有敬业、奉献、高效的人才团队。

　　报告期内，公司核心竞争力未发生改变。

　　【可转债打新如何提高中签率】

　　只要你开通了证券账户，不管你有无市值都是可以参与新债申购的，所以就算你不炒股也是可以参与可转债打新的。

　　可转债有两大优点，其一是保本，其二是暴利，很多人都想提供可转债中签率，所以可转债如何提高中签率呢？可转债打新提高中签率据了解，可转债首次上市交易的收益率都还是不错的。可转债打新与打新股一样，打新申购可转债操作也比较简单。打开交易软件进入委托买卖页面，操作方向是买入，输入申购代码后，该只转债信息即可自动弹出。关于顶格申购填写委托数量，投资者根据“最多可买”最高数量提示，直接手动输入即可。

　　可以使用不同股东账户进行多次申购，因为多个不同的股东账户首次申购均为有效申购。另外，也可以购买可转债相对应的股票，抢权配售。但是中签未必能赚钱，如果有收益的话，能赚的钱也不固定的。

　　看似是要到4月23日公布，不过一般是在当天申购的后晚上就会公布濮耐转债中签率，到时候万洲财经会继续做具体的更新，有条件的朋友可以考虑参与一级市场认购，二级市场可以适当配置。濮耐转债中签率之后我们就看具体情况吧，预计不会太低。可咨询客服QQ：100800360。