牛人是这样挖小盘股的
牛人是这样挖小盘股的
\r\n近两年来,股指在变,格局未变:小盘股唱着主角,大盘股则被边缘化。每年年初,小市值的股票就活跃起来,每年下半年,又轮到大市值股票相对活跃一点。近期,虽然一些中小盘个股涨幅已大,但仍有一些基本面好、股价也不高的小盘股蓄势待发。
\r\n那么,这些潜力股能否作为2011年的投资标的呢?在小盘股延续一年多的强势上涨后,又该选择怎样的投资策略呢?我以为,选择小盘股有四招。
\r\n第一招:遴选股本小、股价最低的小盘股
\r\n筛选标的:所有A股。
\r\n筛选条件:总股本在3亿股以内,市净率在6倍以下,股价在20元以下。
\r\n筛选理由:近两年来,A股市场上的牛股,均是小市值公司;低市净率也可看作股本扩张的一种保证。
\r\n筛选结果:共有286只股票“上榜”。其中,主板公司有70只,中小板和创业板公司共有216只。
\r\n经过笔者统计发现,如今创业板和中小板是小盘股的“集中营”,也是“虎踞龙盘”之地,行业细分龙头比比皆是。超过80%以上的是民营企业,包括家族企业。民营企业借道中小板、创业板登陆资本市场,似乎已经成为民营资本实现“凤凰涅槃”的一种路径。
\r\n经过几年时间的探索与发展,中小板的上市公司家数已经远超深市主板市场的规模。从中小板上市公司的结构来看,多数公司具有高科技、高成长和善于创新的特征。并且,中小板上市公司的行业分布更为多样化和合理化,基本囊括了主板市场的行业分布。
\r\n第二招:挑选前景值得期待的小盘股
\r\n筛选标的:第一轮筛选留下的286只。
\r\n筛选条件:2010年年报预告净利润增幅超过50%,年涨幅在0-80%之间。
\r\n筛选理由:业绩持续增长体现持续发展的能力;去年涨幅过大的股票,在今年再度成为牛股的概率较小。
\r\n筛选结果:40只。
\r\n除了股本不大以外,业绩持续增长是支撑牛股股价走高的基石。
\r\n中小盘个股,再加上其高成长性,一直是市场追捧的热点之一。曾经的苏宁电器(002024,股吧),就是这类个股的最好代表,2004年7月上市时股价仅29.88元,而到2007年10月,其股价复权后已超过1000元。
\r\n而近两年A股市场这样的剧情仍在上演,德豪润达(行情,问诊)(002005,股吧)和三安光电(行情,问诊)(600703,股吧)是2009年的杰出代表,两只个股年涨幅分别达到469%和405%;2010年的东方园林(行情,问诊)(002310,股吧)和金螳螂(行情,问诊)又接过了接力棒。
\r\n去年股价涨幅居前的个股多有业绩支撑。数据显示,这批股票中2010年中期及三季度归属母公司净利润增幅大于30%的占比超过八成,其中2010年中期及三季度两期增幅均大于30%的大约占到五成。
\r\n从盈利能力来看,中小板和创业板总体要优于大盘,而中小板与创业板两者相比,前者要优于后者。
\r\n此外,根据最新数据统计,小盘股在2010年至2012年3年内的EPS增速将分别达到50.8%、37.0%和29.1%,显著高于大盘股的31.6%、22.2%和18.8%。
\r\n在将2010年净利润预增幅度大于等于50%作为选股条件之一后,同时筛选出涨幅在80%以内的股票,这样可选择的中小盘股迅速缩减至40只。
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