中潜股份，最近很多人都在聊，我也翻看了一下市面上的文章。不少文章居然从基本面里中潜股份的所谓行业内做潜水装备的龙头来分析，这真的是很容易误导人。按照文章的意思，中潜股份1年上涨20倍是因为这个没有赚钱能力的行业第一虚名，然后还洋洋晒晒推荐了其他几个隐形冠军，真是让我大跌眼镜。

少数沾边的文章从筹码的角度在分析庄股控盘，关于庄股的说法，从出发点上来看，勉强说到了角色定位的分类，但是谁是庄家，以及庄家为何要如此操作，却没有把原因讲清楚。所以，今天单独借此机会说说庄股好了。

庄股对于很多小白和没怎么仔细总结的老股民而言，也许挺神秘的，但其实也就那么回事了，抓住核心本质就行。

庄股的本质就是筹码的交换游戏，先让筹码变多（底部吸筹），再让筹码变少（拉升后砸盘再出货），拉升过程中配合一些类似于高送转、重组、互动平台蹭热点的套路。

一、四川长虹

这也许是A股历史上第一个高送转送出来的庄股，它存在的时间是1997年牛市，对于中国股市老投资者来说，四川长虹股票并不陌生。遥想12年前的1997年，也就是中国生肖的上一轮牛年，中国股市也步入了牛市的最高潮，在那“摧枯拉朽”的行情中，沪市的领军者是四川长虹。四川长虹从1997年初开盘的22.77元涨到了5月21日的最高价66.18元。

操作手法

坐庄模式：长短庄，委托理财

资金调动能力：几亿至几十亿元

风光时间：1996年～1997年

崩溃原因：坐庄，老鼠仓，内部人控制，委托理财和国债回购

淘汰方式：资金链断裂、全面亏损或出事后被政府整顿

1996年、1997年君安坐庄四川长虹，主力及其跟随部队盈利超过40亿元。券商一样死于坐庄。为了坐庄，券商挪用客户保证金，涉及资金共几百亿元；保底收益的委托理财，涉及资金2500亿～3000亿元，给客户承诺的年回报率低的在6%～8%，高者超过15%；还有国债回购资金超过1000亿元。另外就是内部人控制导致券商资金被挪用、转移，出现大量的老鼠仓。券商明里暗里持有大量上市公司股票，大势一跌，没人接盘出不了货，资金也难以为继，终至全面亏损。

二、湘火炬

这就必须说一下A股历史第一庄“德隆系”，详细的过程大家可以百度“唐万新”这个名词去了解详细的过程，在这里我们挑湘火炬这个被重要控盘的股票说一下即可。

股价的表现是1997年1.5涨到2003年的最高16元附近，大概是11倍，为什么股价必须这么去上涨呢？给大家说说整个德隆系从重组壮大到爆仓结束的几个重要事件。

1998年中开始，“德隆系”控制下的湘火炬开始了频繁的投资。在两年时间里，公告的投资动作达11项，涉及公司达21家，其中不乏关联交易。

最典型的关联交易的例子是，2000年4月，湘火炬与上海奥神环境高科技有限责任公司(下称“上海奥神”)、中极控股合资组建株洲湘火炬环保科技有限责任公司。湘火炬以厂房等实物出资，经评估为1.6亿元，其中5100万元作为资本金入股，占总股本51%，评估超出部分作为合资公司对湘火炬的负债。

如此慷慨的出资行为，除了中极控股与德隆系的关系之外，还因上海奥神也是德隆系一员。上海奥神1999年注册成立，法人代表唐万平。

在湘火炬频繁的投资过程中，湘火炬的股价也在不断上涨。

1997年11月新疆德隆入主湘火炬，至今经过三次转配股，一股变成了4.7股，股价由1997年的7.6元/股，如果仅对1997年以后进行还权，到2001年3月23日，经复权后变成了85元/股，涨辐达1100 %以上，自上市以来更是上涨了3000%以上。

三、庄股结局

无论是老庄股的四川长虹、湘火炬还是中潜股份，本质上要搞清楚这是一个筹码游戏。为什么股价都能够十倍上涨呢，因为筹码被绝对的控制，这一点从它们上涨过程中极度缩量就能确认。简单的来说，如果一只股票的流通股是3000万股，那么庄家买入2000万股之后，整个市场就只剩下1000万股。这样庄家就完成了绝对控盘，因为无论这1000万股怎么去卖，那么庄家只要做到低买高卖就可以了，就好比往被子里面放石子一样。每次庄家放进去2颗石子，但是只能拿出来一颗。

那么时间的推移之下，进二退一的游戏就导致股价缓慢的拉升，所以庄股的两个重要特点就是

（1）底部横盘1-2年时间内，收集大量的筹码，这两年股价是不能上涨的，不然散户盈利就跑了，所以核心是一个横字。尽量维持在20%上下的波动里，你刚以为它要启动追进去，它就熄火了，然后你小亏5%离场；

（2）两年时间里不断利用冲高回落和破掉前低拉回，把拿不住的散户洗出来，顺便做短线降低收集筹码的成本；

（3）庄家筹码收集完毕以后利用散户喜欢的套路进行拉升，比如说关联交易，重组，或者送转（现在高送转要求业绩，所以很多垃圾股用不了这个套路，转而用重组为主）

（4）因为前面两年庄家把持仓稳定的散户留下，自己也持有大量的筹码，所以利好发布后非常容易连续涨停，最后完成出货。

（5）无论是退市的湘火炬，还是20年前的四川长虹，或者今后的中潜股份一定是慢慢下跌路，1997年四川长虹的最高点到今天都没有触摸过。

总结

四川长虹在1997年被庄家疯狂炒作到66元以后，大盘2007年涨到6000点，它才回到13元位置附近；湘火炬直接退市，中潜股份有可能上证指数未来涨到10000点，它也回不到200元上方。2000年疯狂炒作的银广厦27元，目前改名西部创业2.88，在2007年大牛市里最高也才涨到10元位置。

如果说，一定要去参与庄股，那么只有哪一个阶段可以尝试呢？

（1）吸筹阶段

（2）试盘阶段

（3）拉升阶段

（4）出货阶段

（5）暴跌后弱势整理阶段

很明显是吸筹阶段，也就是横盘两年躺在地板上的那类股票，这是唯一的可参考思路。

但是，成功率的角度大家也需要清楚，即使你很明确它就是有人在控制股价，但是你一定不可能知道它什么时候启动。就好比现在你去看南京聚隆、正平股份、中文在线、天海防务、恒立实业这些股票几乎都符合市值很小，有可能被庄家控盘，股价在底部有明显涨停板的情绪出现，但是你能知道它大概什么时候启动吗？或者说，你能保证这里面的庄股不会退市？

大家平时喜欢讨论庄股的特点、成因、机会，但是我个人不太喜欢买庄股，主要是两个原因：

（1）庄股的交易模式更适合拿100万去买10只庄股，然后这里面有的对有的错，最后看整体的成功率。这有点类似于在澳门赌场押注的感觉，没有太多好分析的，死拿就行。

（2）即使你每年1月1日去买10只底部横盘两年的庄股，并且获得了不错的收益。但是这种完全脱离经济基本面和市场情绪面的方式实际上很难跟踪，因为庄股的公开信息几乎都是套路，真正有价值的信息是我们普通散户看不见的。

最重要的是，对于我“选股+交易”的体系来看，无论是机构做长线，还是游资做短线，它们对应的龙头股走势几乎是相似的，这是有规律可以寻找。特别是交易的买点，这几乎是可以固定的。所以，这种学习过程是存在一天一天进步的阶梯。

庄股的麻烦就在于，每一只庄股都是特立独行的，它无法讲一个交易买点的思路。它确实存在流通市值小于20亿，两年左右的底部横盘，利好后底部涨停这些选股思路，但是它无法清晰的总结出来一个如何买或者卖的思路，庄股涨20%或百分之两百又或者中潜股份这种百分之两千完全取决于庄家，这恰好是没有规律的，没有规律就只能依赖运气。