期指多单可以继续持有

金融市场一周回顾：偏好继续回升数据来源：Wind中信期货研究部➢一周涨幅最高的为有色金属指数、原油价格、纳斯达克指数、中证500指数➢一周跌幅最大的是贵金属指数、橡胶、韩国综合指数➢验证6月资产配置积极基调一周市场要点解读 ➢要点1：自下周一起，中金所将进一步放开股指期权的日内开仓限制，品种日内开仓限制由目前的100手放开至200手，单月份合约日内限制由目前的50手放开至100手。解读：日内开仓限制进一步放开后，将有助于股指期权市场规模的持续提升，一定程度上会降低股指期权市场的隐含波动率水平，投资者可适当关注股指期权隐波相对ETF隐波回落的交易机会。关注平价套利或有增加对期指基差收敛的影响。➢要点2：国常会表示进一步引导债券利率下行；央行行长在陆家嘴论坛上表示“要关注政策的“后遗症”，总量要适度，并提前考虑政策工具的适时退出”。MLF投放2000亿元，逆回购14天利率下调20bp至2.35%。特别国债发行1000亿，7月底前发行完毕。解读：政策退出表述出现在加大银行不良贷款核销处置力度的部分。也就意味着，政策后遗症更多指向疫情期间的金融支持政策，如延迟还本付息，小额企业信用贷款支持计划等；无风险利率下行对于估值的提振作用减弱。债市继续面临供应压力和货币政策的纠结，震荡格局为主，配置盘逢低参与；股市继续围绕业绩修复预期展开多头行情，风险偏好继续有利于股市。金融期货交易策略分析：期指多单可以继续持有金融期货策略展望：期指多单续持，期债关注正套机会 国债基本面逻辑的短期变化：➢经济数据继续修复叠加央行续作乏力，对货币政策转向的担忧上升；➢特别国债发行持续至7月底，每月1000亿以上的供给带来进一步的利空。➢疫情二次复发隐忧浮现策略建议：➢期现正套参与，政金债加期债orIRS加期债；曲线陡峭尚待观察；趋势策略博弈修复行情期指分红结束后关注基差收敛机会：◼中性策略移仓至12月，若加仓不大，基差继续走阔的动力在式微；◼分红季在三季度影响趋弱，股指期权扩容在6月份之后，期货、期权套利加强利于IF基差收敛；◼科创板打新会持续产生对冲需求，限制基差收敛空间；策略建议：◼基本面维度利好成长和新基建，IC的多头配置机会叠加贴水可以实现增强收益；IC09-12价差的收敛操作 万洲财经三大核心优势：1，服务优势，网络实时客服+专属客户经理，遇到交易问题三分钟反馈解决。 2，费率优势，业内特惠期货手续费标准，无交易门槛限制！短线交易必备！3，品牌优势，国资期货公司著名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。