南华期货:期权日报(2022/2/22)
南华期货研究所 周小舒 投资咨询证号:Z0014889
南华期货研究所 王茜 投资咨询证号:Z0016168
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一、期权策略跟踪
行情判断:50ETF震荡
期权持仓:卖出一手50ETF购3月3.5认购期权;卖出一手50ETF沽3月2.85认沽期权
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二、金融期权数据
上个交易日,金融期权隐含波动率继续下降,跌至历史较低水平,历史波动率小幅回落,期权定价偏低。波动率偏度和期限结构变化不大,近月期权隐含波动率小幅下降,且低于远月期权,预期市场短期走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是21.25,南华沪深300期权波动率指数是18.55,南华波动率指数小幅变化,股指探底回升,预期50ETF维持震荡走势,建议投资者构建卖出近月期权勒式组合策略。
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三、商品期权数据
昨日日盘数据来看,商品期权大部分品种的隐波继续平稳,伴随原油的走强,化工、有色、黑色大部分品种表现出升波趋势,其中天然橡胶、塑料期权隐含波动率分别上升13.98%和12.12%。
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