我们可以从法律法规和拍拍贷业务层面来分析其是否是高利贷，以及其是否上征信。

高利贷的界定

按照最高法的解释，民间借贷法院只支持年利率不超过24%的部分，年利率超过36%的部分无效，那我们即可理解为年利率超过36%就是高利贷。具体的规定大家可以参考最高人民法院2015年6月发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。

该规定有一定没有明确说明的是，年利率36%是名义利率还是实际利率，因为两者的差距接近一倍。不过从银监会对持牌银行、消费金融公司等机构的监管来看，要求实际年利率不能超过36%，法院在审理关于利率纠纷的借贷案件时，也以实际利率为依据。

不过众多网贷平台利用司法没有明确解释的漏洞，坚持以名义36%的年利率放贷。

拍拍贷的贷款利率名义36%，实际则高达60.95%

从实际业务操作来看，拍拍贷的利率是顶着名义36%的高限在放款。从聚投诉平台上可以看出，关于拍拍贷暴力催收、爆通讯录、高利贷的投诉还是挺多的，我们从中选取两位投诉高利率的用户的还款计划，计算出拍拍贷的名义利率为36%，并通过真实利率计算器计算出其实际利率为60.95%。

拍拍贷是否上征信

拍拍贷虽然是P2P，理论上还没接入人行征信，但是其可以通过两种渠道上征信。

1. 通过融资担保公司。很多网贷平台都会有自己的融担公司，并且多已接入人行征信，这种情况下，其通常会在业务前端嵌入该融担公司的人行征信授权，约定借款人逾期时，融担公司代偿即可上报人行征信。

2. 通过合作银行等机构。拍拍贷虽然是P2P，可以通过其平台募集资金，但是近一年来P2P暴雷以及监管趋严的影响，拍拍贷已经转向银行等机构资金，探索助贷模式。这种情况下，无论借款是否逾期，放款银行都会逐笔上报人行征信。拍拍贷在其季度披露信息中也提到，2019年一季度，其放款中已有30.9%的资金来自机构资金。