近日有报道称，由中央银行牵头，多机构联合参与的现金贷监管新规，准备紧锣密鼓地制定中，除了36%汇率上限和禁止暴力行为催收外，此次监管还可能从经费、发牌等各个方面严控“现金贷”。业内人士指出，强监管下，如何保证合规性，如何获取廉价经费，如何以新技术替代劳力，如何在风控成本和坏账率两者之间找到平衡，是平台将来需要思考和解决的难题。

蕴藏可能性

名记者未果求证获悉，目前为止各地监管暂未有针对现金贷的姿势，地方互联网金融该协会也未出台相关纪律。

现金贷作为舶来品，在外国有近30年的持续发展和监管近代。乃是现金贷，指贷款人只需证明了自己有管理工作，出示工资单才可在发薪日利息平台上借款，完全不需提供一个人经济发展情况的历史背景保障，具有无借贷担保（纯金融机构）、无桥段、无指定用作等特征，在获取小额经费用于周转紧急后，于发薪日还款才可。

“现金贷和金融机构提供的消费者利息不尽相同。金融机构贷款额度较低，限期较短，且要有具体的利息用作，如留学、装修等。而现金贷是必要给你一笔钱，少则几千元，多则三五万元，不管你用来做什么。”有金融机构民众表示。

“在P2P平台广泛因利润难陷入经营管理困境时，现金贷的超强利润战斗能力给互金企业打了一针强心剂，一时，没有人都找到了朝向，有所发展现金贷。”苏宁国际金融研究所互联网金融的中心副主任薛洪言表示。

招银横琴国际金融投研部总监教授王阜新介绍，现金贷的营运方式为高额贷款和广泛周转续贷，放贷政府机构的营运成本广泛较低，包括获客成本、统计数据成本、坏账拨付、经费成本、通道成本、营运成本等。一些小政府机构在私人企业上，与金融机构、持牌消费金融该公司及部份大型互联网金融中小企业无法比拟，被迫提高利息价格。而大部份平台风控体制弱，部份平台无征信统计数据、无消费者借贷桥段、无担保政策，只能靠高利率均衡覆盖高坏账率，达到盈利及利润。此外，因竞争白热化，在增量下一阶段，大量该公司涌入现金贷各个领域，为提升竞争力，冲动比拼放款效能、授信额度，形成可能性安全隐患。“现金贷平台少见的可能性涉及营运、方针、理性、金融机构、骗贷等各个方面，导致坏账率高企，而主要可能性集中在虚假和多头借贷，但目前为止还不会造成系统化可能性。”

“相关调查结果发现，小额现金贷群体中，有多头借贷行为的使用者占比超过50%。并且，由于网贷数据不记入中央银行征信该系统，平台两者之间数据共享高度较高，多头借贷现像在短期内不会有太大改观。”王阜新表示，约56.5%的顾客申请现金贷小于2次，其中申请2-5次者占比达36.7%。申请多次借款的顾客在多家政府机构申请借款的总人数占比达49.4%，在1家政府机构申请多次借款的顾客仅占7.2%。整体来看，现金贷多头借贷现像较显著。

为数众多业内人士呼吁，现金贷亟待纳入监管。刚刚，在我国互联网金融该协会举办的多场研讨会上，中央银行有关民众强调，包括“现金贷”在内所有业务都要纳入监管。这也许佐证了，现金贷的业务显然将被纳入强监管广义。

如何监管

去年4月，银监会发布《关于金融业可能性防治管理工作的监督看法》，其中指明做好“现金贷”的业务娱乐活动的清扫整饬管理工作，严格执行中华人民共和国最高人民法院关于民间借贷汇率的有关明确规定，不得违法行为高利放贷及暴力行为催收。

根据网贷之家不几乎统计，最少超过30家P2P网贷平台有现金贷的业务，包括拍拍贷、宜人贷、信而富、点融网等，约占P2P网贷企业长时间营运平台数目的1.3%。

媒体报道估算，目前为止现金贷企业的数量约在6000亿到10000亿元，潜在消费市场数量达4万-5万亿元。从周边地区分布来看，现金贷平台主要集中天津、上海、广西、江苏。其中，天津现金贷平台数目超过34家，上海22家，广西17家，江苏15家。

对于可观的现金贷消费市场，盈灿讨论分析员张叶霞认为，监管首先要具体现金贷的界定与范围内，并对汇率、“砍头息”（指平台给借款者放贷时，先从利息里扣除一部分钱，作为利息）等进行监管，同时提高平台数据的透明度。目前为止，不少大型现金贷平台已将汇率变更至36%的蓝线下述，但也有不少现金贷该公司存在高额“砍头息”，让具体汇率高企。