股票期权，是指一复个制公司授予其员工在一定的期限内（如10年），按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。行使期权时，享有期权的员工只需支付期权价格，而不管当日股票的交易价是多少，就可得到期权项下的股票。股秀才-股市行情分析,股票知识,炒股技巧分享,专注社交投资理财!期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。如果该员工行使期权时，想立即兑现获利，则可直接卖出其期权项下的股票，得到其间的现金差额，而不必非有一个持有股票的过程。究其本质，股票期权就是一种受益权，即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。

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根据财税[2005]35号文件规定，股票期权形式的工资、薪金应纳税所得额=(行权股票的每股市场价回-员工取得该股票期权支付答的每股施权价)×股票数量。员工将持有的股票期权提前转让的，以转让净收益应为股票形式的工资薪金所得，缴纳个人所得税。取得股票期权的员工在行权日不实际买卖股票，而按行权日股票期权所指定股票的市场价与施权价之间的差额，直接从授权企业取得价差收益的，该项价差收益应作为员工取得的股票期权形式的工资、薪金所得，按有关规定计算缴纳个人所得税。根据国税函[2009]461号文件规定，限制性股票应纳税所得额=(股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价)÷2×本批次解禁股票份数-被激励对象实际支付的资金总额×(本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数)。股票增值权被授权人应纳税所得额，是由上市公司根据授权日与行权日股票差价乘以被授权股数，直接向被授权人支付的现金。

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楼上的说的是换股吸收合并的发起方和并赋提供现金选择权的一方是一致行动人回。而提答供现金选择权的第三方是指被行使现金选择权的公司（换股吸收合并的发起方）股份转让给第三方，再由行权的股东（被吸收合并方）按照约定的价格自第三方处获取现金对价。现在的第三方多由证券公司担任，并收取一定的费用。

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《小企业会计准则》规定小企业对外进行长期股权投资，应采用成本法核算。版

采用成本法核算权的长期股权投资应当按照初始投资成本计量。追加或收回投资应当调整长期股权投资成本，除此之外，长期股权投资的账面价值一般应保持不变。

成本法是当投资公司对被投资公司经营活动无影响能力时采用的长期股权投资会计处理方法，即投资公司的长期股权投资账户，按原始取得成本入账后，始终保持原资金额，不随被投资公司的营业结果发生增减变动的一种会计处理方法。

成本法（）是房地产估价方法之一，指求取估价对象在估价时点的重置价格或重建价格，扣除折旧，以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法。成本法的会计处理比较简单，但投资公司无法在账面上反映其在被投资公司股东权益中所占份额，因此成本法只适用于投资公司在被投资公司权益中所占份额不足以适用对被投资公司经营决策、理账决策等施加重大影响的情况。

随着互联网理财产品的收益率的下降，不少的传统银行的理财产品纷纷在理财领域中扮演着愈加重要的角色。以余额宝为代表的互联网理财产品的收益率不断下滑，而传统银行理财产品的收益率虽然也出现走低，但幅度明显要小于前者。渐渐地，后者收益率已然赶超，成功完成“逆袭”。随着互联网理财产品的收益率的下降，不少的传统银行的理财产品纷纷在理财领域中扮演着愈加重要的角色。以余额宝为代表的互联网理财产品的收益率不断下滑，而传统银行理财产品的收益率虽然也出现走低，但幅度明显要小于前者。渐渐地，后者收益率已然赶超，成功完成“逆袭”。一下就是中国银行理财产品收益一览表。 关于股票抄期权的问题，彩贝财经小编来为您解答。股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。

股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利，通常此价格低于未来市场价格。

股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。

股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。

举个例子来说，公司承诺员工只要在公司工作5年即可，以10元/股的价格购买公司股份。如果当时市场价格高于10元，此笔交易即是划算的，如果当时市场价格低于10元，员工可以放弃这种所谓的公司福利也没有损失。一般公司愿意以这种激励方式来留下、捆绑员工。而在现实中，公司通常有严格的工作年限等要求。个人认为，这样做有点空手套白狼的赶脚，一旦从公司离职，也就算是默认放弃权利了。即使认认真真履约获得福利，但是公司的未来是不确定的，其实也是赌一种大概率事件。

不太一样 只要是客户 直接开仓 谁都可以 套包最大的好处就是 你 可以去取期货中的现货，也可以把手里的货物拉到期货仓库 而这些 个人都不可以 1.有关期转现的计算(期转现与到期交割的盈亏比较)：首先，期转现通过“平仓价”(一般题目会告知双方的“建仓价”)在期货市场对冲平仓。此过程中，买方及卖方(交易可不是在这二者之间进行的哦!)会产生一定的盈亏。第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。则最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下而买方则不存在交割成本。2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算：细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏3.有关基差交易的计算：A。弄清楚基差交易的定义;B。买方叫价方式一般与卖期保值配合;卖方叫价方式一般与买期保值配合;C。最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。(呵呵，没有例题，就是没有例题，自己琢磨吧)4.将来值、现值的计算：(金融期货一章的内容)将来值=现值x(1+年利率x年数)A。一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：将来值=票面金额x(1+票面利率)----假设为1年期B。因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月(1/4年)的利率的折算5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算P=(MR/2)X[1-.............................(书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒)M为票面金额，R为票面利率(半年支付一次)，市场半年利率为r，预留计息期为n次6.转换因子的计算：针对30年期国债合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很恶劣的表达式)个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。7.短期国债的报价与成交价的关系：成交价=面值X【1-(100-报价)/4】8.关于β系数：

9.远期合约合理价格的计算：针对股票组合与指数完全对应(书上例题)远期合理价格=现值+净持有成本=现值+期间内利息收入-期间内收取红利的本利和如果计算合理价格的对应指数点数，可通过比例来计算：

10.无套利区间的计算：其中包含期货理论价格的计算首先，无套利区间上界=期货理论价格+总交易成本无套利区间下界=期货理论价格-总交易成本其次，期货理论价格=期货现值X【1+(年利息率-年指数股息率)X期间长度(天)/365】年指数股息率就是分红折算出来的利息最后，总交易成本=现货(股票)交易手续费+期货(股指)交易手续费+冲击成本+借贷利率差借贷利率差成本=现货指数X借贷利率差X借贷期间(月)/1211.垂直套利的相关计算：主要讨论垂直套利中的最大风险、最大收益及盈亏平衡点的计算本类计算中主要涉及到的变量为：高、低执行价格，净权利金;其中，净权利金=收取的权利金-支出的权利金，则权利金可正可负;如果某一策略中净权利金为负值，则表明该策略的最大风险=净权金(取绝对值)，相应的最大收益=执行价格差-净权金(取绝对值)如果某一策略中净权利金为正值，则该策略的最大收益=净权金，相应的最大风险=执行价格差-净权金总结：首先通过净权金的正负来判断净权金为最大风险还是最大收益，其次，通过净权金为风险或收益，来确定相应的收益或风险，即等于执行价格差-净权金如果策略操作的是看涨期权，则平衡点=低执行价格+净权金如果策略操作的是看跌期权，则平衡点=高执行价格-净权金(以上是我通过书上内容提炼出来的，大家可对照书上内容逐一验证。经过这样提炼，遇到这类题型下手就方便多了，)12.转换套利与反向转换套利的利润计算：首先，明确：净权利金=收到的权利金-支出的权利金则有：转换套利的利润=净权利金-(期货价格-期权执行价格);注：期货价格指建仓时的价格反向转换套利的利润=净权利金+(期货价格-期权执行价格);注意式中为加号提醒一下，无论转换还是反向转换套利，操作中，期货的的操作方向与期权的操作方向都是相反的：转换套利：买入期货。。。。。。。。。。。。。。。看多买入看跌、卖出看涨期权。。。。。。。。看空反向转换套利：卖出期货。。。。。。。。。。。。。。。看空买入看涨、卖出看跌期权。。。。。。。。看多13.跨式套利的损盈和平衡点计算首先，明确：总权利金=收到的全部权利金(对应的是卖出跨式套利)。。为正值。。。利润或=支付的全部权利金(对应的是买入跨式套利)。。负值。。。。成本则：当总权利金为正值时，表明该策略的最大收益=总权利金;(该策略无最大风险，风险可能无限大，可看书上损益图，就明白了)当总权利金为负值时，表明该策略的最大风险=总权利金;(无最大收益)高平衡点=执行价格+总权金(取绝对值)低平衡点=执行价格-总权金(取绝对值)建议大家结合盈亏图形来理解记忆，那个图形很简单，记住以后，还可以解决一类题型，就是当考务公司比较坏，让你计算在某一期货价格点位，策略是盈是亏以及具体收益、亏损值，根据图形就很好推算了，我就不总结了。14.宽跨式的盈亏及平衡点：与跨式相似，首先根据总权金是正是负(收取为正，支出为负)来确定总权金是该策略的最大收益(总权金为正)还是最大风险(总权金为负)。高平衡点=高执行价格+总权金低平衡点=低执行价格-总权金(以上公式适用于宽跨式的两种策略)另外， 结合图形也可推算出该策略在某一价格点位的具体盈亏值。再次忠告一下，记住图形，记忆起来会更轻松些。15.蝶式套利的盈亏及平衡点：首先，明确：净权金=收取的权利金-支付的权利金;则，如果净权金为负值，则该策略最大风险=净权金(取绝对值);相应的，该策略最大收益=执行价格间距-净权金(取绝对值);如果净权金为正值，则该策略最大收益=净权金;相应的，该策略最大风险=执行价格间距-净权金;高平点=最高执行价格-净权金(取绝对值)低平点=最低执行价格+净权金(取绝对值)高、低平衡点的计算适用于蝶式套利的任一种策略;16.飞鹰式套利的盈亏即平衡点计算：仍然要用到净权金的概念，即，净权金为正，则该策略的最大收益=净权金;而如果净权金为负，则可确定该策略的最大风险是净权金。如果策略的最大收益(亏损)=净权金，则：该策略的最大亏损(收益)=执行价格间距-净权金高平衡点=最高执行价格-净权金;低平衡点=最低执行价格+净权金;(关于飞鹰式高低平衡点的计算公式，我必须说明，是自己想当然得来的，因为书上的例题中的数字比较特殊，不具 有检测功能，而我又没本事自己给自己出道飞鹰式套利的计算题来验证，所以恳请高手指正。不过，前面的蝶式套利的高低平衡点的计算，完全可以从书上推导出，大家放心用)17.关于期权结算的计算：不知道会不会考到这个内容，个人感觉一半对一半，大家还是看一下吧首先，明确，买方只用支付权利金，不用结算，只有卖方需要结算;其次，买方的平当日仓或平历史仓，均只需计算其净权利金。换句话说，平仓后，将不再有交易保证金的划转问题，有的只是净权金在结算准备金帐户的划转问题。净权金=卖价-买价(为正为盈，划入结算准备金帐户;为负为亏，划出结算准备金帐户)最后，对于持仓状态下，卖方的持仓保证金结算：期权保证金=权利金+期货合约的保证金-虚值期权的一半注意：成交时刻从结算准备金中划出的交易保证金，在计算时应以上一日的期货结算价格进行计算。期权套利的几种方式转换套利1、转换套利(执行价格和到期日都相同)：买进看跌期权，卖出看涨期权，买进期货合约利润=(卖出看涨权利金-买进看跌权利金)-(期货合约价格-期权执行价格)2、反向转换套利(执行价格和到期日都相同)：买进看涨期权，卖出看跌期权，卖出期货合约利润=(卖出看跌权利金-买进看涨权利金)-(期权执行价格-期货合约价格)垂直套利1、多头看涨/牛市看涨期权(买低涨，卖高涨)：最大风险值=买权利金-卖权利金最大收益值=卖执行价-买执行价-最大风险值盈亏平衡点=买执行价+最大风险值=卖执行价-最大收益值最大风险值﹤最大收益值(风险、收益均有限)(预测价格将上涨，又缺乏明显信心)2、空头看涨/熊市看涨期权(买高涨，卖低涨)：最大收益值=卖权利金-买权利金最大风险值=买执行价-卖执行价-最大收益值盈亏平衡点=卖执行价+最大收益值=买执行价-最大风险值最大风险值﹥最大收益值(预测行情将下跌)3、多头看跌/牛市看跌期权(买低跌，卖高跌)：最大收益值=卖权利金-买权利金最大风险值=卖执行价-买执行价-最大收益值盈亏平衡点=买执行价+最风险值=卖执行价-最大收益值最大风险值﹥最大收益值(预测行情将上涨)4、空头看跌/熊市看跌期权(买高跌，卖低跌)：最大风险值=买权利金-卖权利金最大收益值=买执行价-卖执行价-最大风险值盈亏平衡点=卖执行价+最大收益值=买执行价-最大风险值最大风险值﹤最大收益值(风险、收益均有限)(预测价格将将下跌至一定水平，希望从熊市中获利)跨式套利1、跨式套利(执行价格、买卖方向和到期日相同，种类不同)⑴、买进跨式套利(买涨买跌)：最大风险值=总权利金损益平衡点：高——执行价格+总权利金，低——执行价格-总权利金收益：价格上涨——期货价格-(执行价格+总权利金)价格下跌——(执行价格-总权利金)-期货价格盈利在高低平衡点区外，风险有限，收益无限(后市方向不明确，波动性增大)⑵、卖出跨式套利(卖涨卖跌)：最大收益值=总权利金损益平衡点：高——执行价格+总权利金，低——执行价格-总权利金风险：价格上涨——(执行价格+总权利金)-期货价格价格下跌——期货价格-(执行价格-总权利金)盈利在高低平衡点区内，收益有限，风险有限(预测价格变动很小，波动性减小)2、宽跨式套利(执行价格和种类不同，买卖方向和到期日相同)⑴、买进宽跨式套利(买高涨买低跌)：最大风险值=总权利金损益平衡点：高——高执行价格+总权利金，低——低执行价格-总权利金收益：价格上涨——期货价格-(高执行价格+总权利金)价格下跌——(低执行价格-总权利金)-期货价格盈利在高低平衡点区外，风险有限，收益无限(后市有大的变动，方向不明确，波动性增大)⑵、卖出宽跨式套利(卖高涨卖低跌)：最大收益值=总权利金损益平衡点：高——高执行价格+总权利金，低——低执行价格-总权利金风险：价格上涨——(高执行价格+总权利金)-期货价格价格下跌——期货价格-(低执行价格-总权利金)盈利在高低平衡点区内，收益有限，风险有限(后市方向不明确，预测价格有变动，波动性减小)蝶式套利(低执行价、居中执行价和高执行价之间的间距相等)1、买入蝶式套利(买1低、卖中、买2高)：最大风险值(净权利金)=(买1权利金+买2权利金)-2*卖权利金最大收益值=居中执行价-低执行价-最大风险值损益平衡点：高——居中执行价+最大收益值低——居中执行价-最大收益值收益﹥风险(期货价格为居中价时收益最大)(认为标的物价格不可能发生较大波动)2、卖出蝶式套利(卖1低、买中、卖2高)：最大收益值(净权利金)=(卖1权利金+卖2权利金)-2*买权利金最大风险值=居中执行价-低执行价-最大收益值损益平衡点：高——居中执行价+最大风险值低——居中执行价-最大风险值收益﹤风险(期货价格为居中价时风险最大)(认为标的物价格可能发生较大波动)飞鹰式套利(低执行价、中低执行价、中高执行价和高执行价之间的间距相等)1、买入飞鹰式套利(买1低、卖1中低、卖2中高、买2高)最大风险值(净权利金)=(买1权利金+买2权利金)-(卖1权利金+卖2权利金)最大收益值=中低执行价-低执行价-最大风险值损益平衡点：高——中高执行价+最大收益值低——中低执行价-最大收益值收益﹥风险(期货价格在中低执行价和中高执行价之间时恒定收益最大)(对后市没把握，希望标的物价格在中低至中高执行价之间)2、卖出飞鹰式套利(卖1低、买1中低、买2中高、卖2高)最大收益值(净权利金)=(卖1权利金+卖2权利金)-(买1权利金+买2权利金)最大风险值=中低执行价-低执行价-最大收益值损益平衡点：高——高执行价-最大收益值低——低执行价+最大收益值收益﹤风险(期货价格在中低执行价和中高执行价之间时恒定亏损最大)(对后市没把握，希望标的物价格低于低或高于高执行价)

反向敲出期权

朱某赞称，徐某波在一起打高尔夫求时介绍自己与王某认识。王某对朱某赞表示与南方航空的飞机租赁业务可以给自己点技术咨询服务方面的业务。随后双方签订了合作协议，约定服务费为200多万元。协议签订后，深圳金租与南方航空达成飞机祖灵协议，深圳金租的子公司分4、5次将200万元支付给了朱某赞的公司。朱某赞在证词中称，感觉即使没有擎天公司的加入，深圳金租也能和南方航空签订租赁协议，自己的公司没做什么，这钱来的不踏实，不是自己该要的。朱某赞还称，从这件事中自己发现南方航空飞机购买和租赁业务中存在巨大腐败。

2011年下半年，徐某波向朱某赞表示要买一套新房，向其借200万。随后朱某赞将钱分批给了徐某波。

突破东方航空租赁业务 从中介处收取212万港元好处

除了涉及南方航空飞机租赁项目，王某的案件中还涉及了东方航空的飞机租赁项目。