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钢材：建议以短期偏空而中期偏多行情看

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行情回顾

市场研判

8月30日，螺纹钢期货新主力合约2301连续2个交易日以较大幅度回落，创7月25日以来新低，收盘价较前一日结算价跌4.06%。

8月26日当周全国日均铁水产量较此前一周上升3.62万吨或1.60%，已收复6月中旬至7月底减产量29.71万吨的约53%，钢厂继续复产。与此同时，8月26日螺纹钢表观消费量转为明显回落创6月下旬以来新低，供增需减导致以螺纹钢为代表的普通钢材价格缺乏持续回升动力。目前看房地产需求恢复仍较为缓慢，若钢铁供应不能保持低位，则近期钢材价格面临再度走弱可能，进而拖累钢铁原料——铁矿石、焦炭价格重回弱势区间。但可以预见的是，9月份至10月份前期，即便钢厂复产，基于部分钢企利润微薄甚至近半数钢厂亏损的考虑，其产量也难以达到6月中旬的产量水平，同时9-10月份钢材需求将季节性回升，预计钢材价格在明显回调后仍有支撑，建议以短期偏空而中期偏多行情看待。

行业要闻

1、工业和信息化部、财政部等五部门近日印发《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》（简称《计划》）。《计划》要求，通过5至8年时间，电力装备供给结构显著改善；推动TOPCon、HJT、IBC等晶体硅太阳能电池技术和钙钛矿、叠层电池组件技术产业化，开展新型高效低成本光伏电池技术研究和应用，开展智能光伏试点示范和行业应用。《计划》还提出了电力装备低碳发展的具体目标。通过5至8年时间，高端化智能化绿色化发展及示范应用不断加快，国际竞争力进一步增强，基本满足适应非化石能源高比例、大规模接入的新型电力系统建设需要。煤电机组灵活性改造能力累计超过2亿千瓦，可再生能源发电装备供给能力不断提高，风电和太阳能发电装备满足12亿千瓦以上装机需求，核电装备满足7000万千瓦装机需求。为实现以上目标，《计划》制定了装备体系绿色升级行动、电力装备技术创新提升行动、网络化智能化转型发展行动、技术基础支撑保障行动、推广应用模式创新行动、电力装备对外合作行动。《计划》要求，落实节能节水、资源综合利用等税收优惠政策。鼓励金融机构在依法合规、风险可控、商业可持续前提下，为符合条件的电力装备企业提供信贷支持等金融服务。发挥国家产融合作平台作用，引导社会资本等支持电力装备发展。

2、商务部部长助理郭婷婷30日在国新办新闻发布会上表示，下一步，抓紧出台新一批的稳外资政策措施。包括加紧推出新版的《鼓励外商投资产业目录》，进一步扩大先进制造、科技创新、现代服务等领域鼓励外商投资的范围。积极出台促进制造业引资和外资研发中心发展的相关专项政策，引导外商持续加大制造业和研发领域的在华投资。

3、据中国水利报，近日，水利部、国家发展改革委、财政部、国家乡村振兴局联合印发关于加快推进农村规模化供水工程建设的通知，旨在通过优化区域工程布局，不断推进水源工程建设，加快建设农村规模化供水工程（包括城市供水管网延伸工程和千吨万人供水工程），提升农村供水保障水平，实现农村供水高质量发展。《通知》要求，目标到2025年，全国农村自来水普及率达到88%以上，规模化供水工程覆盖农村人口的比例达到60%以上。

4、据中指研究院监测，2021年以来，北京、杭州、福州、合肥、西安、宁波等地在土拍环节试点现房销售。仅今年以来，据澎湃新闻不完全统计，包括合肥、北京、福州永泰县、济南等地的多宗地块提及“现房销售”。以合肥为例，8月24日，合肥市发布第三批集中供地公告，共推出28宗涉宅用地，总土地出让面积3282亩，总起始价277.4亿元，并将于9月23日正式出让。值得一提的是，该批次地块中首次推出现房销售地块。其中，蜀山区SS202210号地块明确提出“按精装现房销售实施”。据合肥在线，尽管此前的土地拍卖公告中多宗地块对开发商建设进度提出要求，达到一定比例才能开售，但是明确提出必须按现房销售，在合肥尚属首次。另以北京为例，北京于2021年第二轮集中土拍时首次试点竞现房销售面积地块——大兴黄村海户新村地块。据《北京日报》，该地块共吸引3家企业竞买，经过17轮价格竞拍达到土地合理上限价格37.84亿元，又经过23轮竞“现房销售面积”后成交，竞报“现房销售面积”5.4万平方米，最终该项目中将有近一半的商品房实行“现房销售”。今年，北京最新公布的第三批次供地18宗地块中有13宗项目设置了竞现房销售面积环节。而在北京今年首批集中供地中，18宗地块中有9宗地块涉及竞报现房销售面积程序；今年第二批集中供地中17宗地块中有12宗涉及“竞现房销售”。此外，福州永泰县自然资源和规划局在7月15日的一则公告显示，葛岭镇溪西村一地块在出让要求中提到：地块按现房销售实施，规划房屋竣工验收之后，竞得人方可申请房屋销售手续。

5、据中新社8月30日消息，受积极的政策环境、个人房贷利率持续走低影响，8月（统计周期为7月26日至8月25日）广州二手住宅成交量环比大幅回升。广州市房地产中介协会30日发布的数据显示，8月广州市二手住宅网签共7890宗和78.02万平方米，环比分别增长6.03%和8.72%，但同比分别下降7.56%和5.05%。从各区网签面积的环比情况来看，除南沙区下降3.01%以外，其余各区均有回升。广州市房地产中介协会分析，本月广州市二手住宅整体交易环比大幅回升，原因主要有，房贷利率持续走低，促进有按揭需求的买家入市。同时，房贷审批速度较快促进改善需求继续释放。此外，部分在售物业报价有所下调或提供一定的让利空间，提升了买家的购买欲望。

6、北京时间8月29日晚间消息，受美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔的鹰派讲话影响，美国2年期国债收益率跳升至2007年11月以来最高水平。欧洲债券领跌，因一位欧洲央行高级官员称即使欧洲经济陷入衰退，也需要进一步收紧货币政策。“即使有人预计到鲍威尔会保持鹰派立场，但他的强硬程度还是超过了预测，”利率策略师Andrew Ticehurst表示。“我对美国债市周五没有跌更多感到惊讶，我们仍然认为杰克逊霍尔会议后收益率曲线将趋平。”全球债券市场正在平衡通胀风险与经济放缓威胁。一些投资者之前曾经为美联储转向偏宽松政策部署头寸，但杰克逊霍尔会议上鲍威尔和其他人的讲话给他们泼了冷水。

7、北京时间8月29日晚间消息，欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟计划采取紧急行动遏制电力价格飞涨，目前正在草拟改革电力市场的提案。冯德莱恩周一在一场峰会上发表讲话称，“由于不同的原因，电价飙升现在暴露出我们电力市场设计上的局限性”。“它是在完全不同的环境和完全不同的目的下开发的，”她补充说。“这就是为什么我们现在努力紧急干预和进行电力市场结构性改革的原因。”电价过去一年飙升近9倍，助长了通胀，并大大增加了企业和家庭的经济负担。越来越多的成员国呼吁实施价格上限，担任欧盟轮值主席国的捷克共和国已经召集9月9日举行能源部长特别会议。欧盟的干预计划仍在制定中。欧盟外交官表示，欧盟委员会可能最早在本周提出详细计划。今年早些时候看到的一份欧盟内部文件草案显示，如果俄罗斯大幅限制或切断天然气供应，欧盟委员会考虑对天然气价格设限的选项。捷克总理Petr Fiala正在为他提出的价格上限计划寻求支持，其与德国总理朔尔茨周一在布拉格的双边会谈上讨论了此事。Fiala表示，捷克总统将寻求在9月9日欧盟能源部长会议之前达成解决方案。他告诉记者，“总的来看，电价与天然气成本脱钩是我们可考虑的路径之一”。捷克工业和贸易部长Jozef Sikela周一早些时候表示，捷克官员建议对发电用的天然气实施价格上限。但他同时警告说，欧盟不能过多干预市场或燃料投机。

8、8月30日，甘肃省发布关于加强钢铁水泥等行业产能置换工作的通知，提出：钢铁（炼铁和炼钢冶炼设备）、水泥熟料、平板玻璃、电解铝（电解工序生产铝液、铝锭等）、尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷、焦化等行业符合产业政策且确有必要建设（包括新建、改建、扩建）的项目，在项目备案前必须制定产能置换方案，实施产能置换。

9、8月30日，8月30日，宝钢股份披露半年报，上半年实现净利润77.9亿元，同比下降48.4%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），以总股本22,156,577,315股（已扣除公司回购专用账户中的股份111,834,235股）为基准，预计分红3,988,183,916.70元（含税）,占中期合并报表归属于母公司净利润的51.19%。报告期内公司完成铁产量2310.1万吨，钢产量2522.3万吨，商品坯材销量2409.0万吨。实现合并利润总额108.6亿元，比上年同期减少96.8亿元，主要受煤炭、合金等原辅料价格较去年同期大幅上涨，下游行业需求较弱，钢材价格涨幅低于原辅料价格涨幅，购销价差收窄影响。

10、近日，安阳钢铁披露2022年半年度报告，报告期公司实现营收207.13亿元，同比下降14.39%;归母净利润亏损8.63亿元，同比由盈转亏；扣非净利润亏损8.65亿元，同比由盈转亏。2022年上半年，公司受环保管控、疫情防控等多重因素叠加影响，产能产量受限，钢材产销量大幅降低，加之钢材价格同比下滑，矿石、煤炭价格高位运行，生产运营成本不断增加，公司经营业绩出现亏损。

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